【商·量】結構性存款?請認清:這是穿著馬甲的理財產品!

2019-02-24 18:53:00

最近,理財市場出現了個“爆款”,至於多火爆,有各種統計數據為證——今年以來,國內已有上百家上市公司購買,涉及金額上百億元;而在銀行傾情推薦下,個人投資者也沒少買,光是今年前兩個月,它的規模就增加了1.4萬億。此“爆款”還有個讓人聽起來一頭霧水的名字——結構性存款。

“我一進銀行就看見水盤上寫著‘結構性存款’,大堂經理就讓我把錢買這個,還告訴我這就是存款,我說錢是父母的,我只是過來幫著存,那位經理就說那正好,安全穩健,收益高,等到期就知道這產品多好了……”一位朋友講了自己被拉著買結構性存款的經歷。

朋友被熱情的大堂經理弄得有些懵,直接讓去做風險測評,還要簽協定,這時朋友才覺得有些不對勁兒了:

瞅著大堂經理在拉別的客戶買結構性存款,朋友就說自己正好有急事下次再來,大堂經理還惋惜地說下次不一定有了……

出了銀行大門,朋友仍在琢磨,大堂經理說是存款,產品宣傳頁也寫著“存款產品”,名字里也有存款二字,可除此之外怎么看都不像存款。

這結構性存款到底是個啥?

從定義上看,結構性存款是在普通存款的基礎上嵌入金融衍生工具(包括但不限於遠期、掉期、期權或期貨等),將投資收益與利率、匯率、指數等標的波動掛鈎,可以在承擔一定風險基礎上獲得更高收益的金融產品。

正如朋友所擔心的,名字雖然叫存款,看著是銀行的“老本行”,實際上卻不然,尤其還涉及到金融衍生品,問題一下子就複雜了。看來,此存款非彼存款,它的本質屬於理財產品。

“就在我猶豫的工夫,大堂經理就拉了四五位客戶買結構性存款,有的還像是熟人慕名而來,其中還有年紀大的人,我看他們真是當存款了。真過分!不是存款怎么能宣傳是存款呢?”朋友有些氣憤地回想道。

其實,銀行工作人員之所以力推結構性存款主要原因在於資管新規即將落地,銀行理財產品將不再保本,為了彌補理財業務受到的衝擊,必須要找到一個代替品。其實結構性存款並不“新”,這種模式也有年頭了。不過這時候卻搖身變成一種“利器”——不但因為名字上的便利,可以“躲過”新規約束;還能仗著“存款”之名給人“安全感”,吸引不少金融消費者。

豈不知,當投資者買入結構性存款後,錢並不是都躺在銀行賬戶里,而是被一分為二:一部分用作存款以保本,一部分作為衍生品投資,以博取高收益。在銀行宣傳的“穩健高收益”誘惑下,很多人根本沒搞清這結構性存款為何物,更不知結構性存款的風險。這些年,銀行投資衍生品的能力並不被看好,如果看真實業績,結構性存款的預期收益率真未必能拿到。

對購買的投資者而言,這何嘗不是一種收益風險?

所以,搞明白結構性存款,就別再拿它跟普通存款比較了,它們不是一回事。後來朋友給父母選了貨幣基金,隨存隨取,以備不時之需,而且年化收益率也在4%以上,完全沒有必要為了多那不到1%的收益去冒險,還差點被“存款”給騙了!

撰稿:記者殷潔

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