我最想要的理財書

2019-03-10 03:14:40

我最想要的理財書

目錄
我最想要的理財書1
第一章:讓夢想照進現實2
1會賺錢您就有錢嗎2
2您不知道嗎?其實每天您都在理財!3
3對財富持有正見5
4夢想≠理財目標?7
5排排隊,分果果8
6無財可理?蒙誰呢!10
7理財目標收益率——CPI還是GDP?12
第二章:您到底有多少錢15
1您有多少錢?15
2買了房就沒資產了嗎?——看看您的實物資產16
3您有幾個籃子——看看咱家的金融資產17
4欠債總是要還的20
5一出一進,要關心您的現金流22
6家庭資產體檢的三圍23
7資產狀況易犯的“幾高一低”症(1)25
8資產狀況易犯的“幾高一低”症(2)27
9資產狀況易犯的“幾高一低”症(3)29
第三章:您是天生購物狂嗎33
1購物狂素描,請對號入座33
2天生購物狂?!別給自己找理由!34
3購物狂的星級標準35
4不戀愛就購物!都是多巴胺惹的禍!39
5不是您一個人在戰鬥!純屬群毆!41
6每個人都有衝動的時候!42
7扼住衝動中的魔鬼!43
8消費也是投資!46
第四章:您被信用卡玩過嗎48
1不看不知道48
2我需要多少張信用卡?51
3好生活,“快”享受53
4取現完全違背“卡理”55
5弄不“好”成“卡奴”56
6怎樣才能擺脫“卡奴”的夢魘?57
7巧用信用卡,卡奴變卡神59
8透支,您是善意還是惡意?60
第五章:黃金,愛你沒商量63
1黃金——財富的象徵(1)63
2黃金——財富的象徵(2)65
3黃金投資,從我開始(1)67
4黃金投資,從我開始(2)69
5黃金投資,從我開始(3)71
第六章:有空沒空養只“基”75
1好基金?壞基金?75
2買基金也要“知己知彼”76
3別被保本和分紅忽悠了78
4別把基金當股票炒81
5指數上漲我賺錢83
6指數基金,不能不說的秘密86
7憑什麼選擇你?我的基金!88

第一章:讓夢想照進現實
1會賺錢您就有錢嗎
在追求財富的道路上,我們總覺得夢想很豐滿,現實很骨感。如何讓現實離夢想近一點,再近一點呢?這就需要制定理財規劃。
先舉兩個例子。一個是章小蕙,鍾鎮濤的太太,她先讓自己的第一任丈夫鍾鎮濤破產了,兩人離婚以後,第二任男友飛蛾撲火,於是又一個男人破產了。Shopping是她的一個最大的愛好,這讓很多女孩子心有戚戚。但人家的段位不一樣,就是她只要看上哪件衣服,哪怕飛到非洲,也一定要買回來。鍾鎮濤曾在*中講過一則他們早年婚姻生活的軼事,章小蕙有一天晚上做夢,大概是夢見了某件靚衫,然後在夢中大喊一聲“so beautiful”,鍾鎮濤渾身一戰,知道第二天信用卡只能自求多福了。
再一個例子就是拳王泰森,這位老兄最近在演電影,但是他演的A片永遠不可能在中國上映。為什麼這樣一個享譽全球的拳擊手,會淪落至出演A片呢?因為“我需要錢”,泰森說。這也難怪,他當年身價超過4億美金,但他揮霍的能力也超越了大家的想像,每月生活費四十萬美元(還不包括買名車和別墅),寵物則是一隻每頓吃掉一條馬腿的名叫“肯亞”的白老虎。
總結一下這兩個例子,首先他們有一個共性,就是都很能賺錢;他們還有另外一個共性,就是都不會理財,即對自己的財富沒有規劃。所以,能不能賺錢和有沒有財富是兩個命題。
每個家庭都坐在一架財富之車上,那么,您家的是雙輪驅動還是獨輪車呢?
這話怎么講?就是看看他們是怎么賺錢的。是靠勞動賺錢,還是靠投資賺錢?打拳也好,唱歌也好,拍電影也好,都是一種勞動付出,這和我們每個人上班是一樣的,只是職業不同而已。這是一種收入,也就是小車的一個輪子。另外一個呢,是您通過勞動獲得以後,沒有完全消費掉,剩下那部分積攢下來的資產,資產是能賺錢的錢,這就是小車的另一個輪子。
理想的演進方式應該是,剛工作時收入的輪子越來越大,三十歲以後,資產的輪子跟上,與收入的輪子逐漸並駕齊驅,並最終超過收入的輪子,當您僅憑資產的輪子也能穩穩地行走時,這就實現了財富自由!
但是這車可不能瞎跑,更不能跑到哪算哪兒,否則縱使泰森那輛4個億的豪車也跑成腳踏車啦!所以理財的目標和規劃很重要,就是我到底要幹嗎,如果我就是想穿世界上最好看的衣服,買最好的首飾,或者像泰森那樣想養老虎就買老虎,您也得看看有沒有人為您買單。
2您不知道嗎?其實每天您都在理財!
其實我們現在很多人還徘徊在山底下,最終我們要通過理財到達山頂。山頂是什麼?是幸福。理財是一種手段、一個目的,為的是最終到達的終點——我們的幸福。其實,中間我們可以把它分成若干部分,比如說您的房產規劃,幾年之後您可能要買個房子,或者您有錢之後換個大房子。比如說教育規劃,您的孩子一定要出國讀書,需要多少錢。比如說保險規劃,您要為您的家人買一份意外險,您自己要買份人壽險,等等。比如說創業規劃,您是自己做事業,還是在公司做,您的職業規劃是什麼樣子的。還有養老規劃,每一個人都會老去,年老的時候我需要花多少錢,我需要從什麼時候攢這筆錢?所有這些,其實都涵蓋在一生的理財規劃當中,也就是說理財關乎您一生的生活質量、生活態度和生活方式。
理財,實在是個門檻極低卻又技巧極高的工作,每個人從生到死每一天都在和錢打交道,不管您有意還是無意,實際上每天都在理財,都在為自己做著各種各樣的規劃,只不過,有人越理越少,最後窮困潦倒;有人則理得活色生香,其樂無窮。
有人認為理財就是發財,今天五萬,明天變十萬,那才過癮;還有人認為理財是有錢人的事,平日裡花銷都不夠,哪裡有閒錢去理財。
其實,理財是對於每一分錢來說的,哪有閒錢、忙錢的親疏之分?拿我老媽來說,在過去那個年月絕對是理財高手,上有老人要贍養,下有一對兒女要照顧,結婚時就欠了公家的錢(那年頭組織還提供無息貸款呢,真好),每年從北京回湖南老家要花錢,每月要給父母寄錢,作為五六個兄弟姐妹里最有出息的孩子,各種家事開支自然當仁不讓。孩子還得穿好吃好,為了讓我穿得能和有個上海外婆的鄰家小孩媲美,我媽學會做衣服,然後在上面繡上各式各樣的花色,很多是拿粗毛線繡的,您別說半寫實的感覺還真是自成一派。算著我要上大學的年齡,她開始每月擠出五塊十塊錢存起來,在強制儲蓄之餘,買國債也可以獲得比銀行存款高的收益,還有一個支持國家建設的好名頭。當時,這是除了存款外唯一的理財品種了。她算著我交學費的日子,開始經常打開大衣櫃裡的小抽屜數那些花花綠綠的國庫券,每年用到期的國債給我交大學的學費。在當時,她的理財段位至少是八段。
理財其實是一種個人或家庭的人生規劃,它的技術目的是通過善用錢財,儘量使個人及家庭的財務狀況處於最佳狀態,它的現實目的是為了實現個人和家庭的短、中、長期的生活目標和規劃,它的最高訴求是內心的平和滿足、人生的幸福。
寫到這兒,我想起,經常有人說理財就是炒股票唄!其實,投資與理財儘管經常被人相提並論,但它們卻是截然不同的概念。理財是制定戰略,投資無非是其中關鍵的一場戰役,是為理財目標服務的。理財與幸福有關,投資與輸贏有關。理財永遠都是好時候,投資卻不一定都是好時候。怎么理財要看您想過什麼樣的生活,怎么投資要看市場給您什麼樣的機會。
如果理財是一件每個人都一定要做,而且是已經在做的事情,那么我們為什麼不能花一點時間,掌握一些規律和技巧把它做好呢?相信我,它不會比您八小時內正在做的那些事更難。
3對財富持有正見
我最喜歡問別人一道數學題,儘管我到了大學,就發現微積分簡直是我的前世情敵,但在這道題上我所向披靡。您也不妨試試。
給您一塊錢,假設它每天有10%的收益率,200天后是多少錢?一百萬?一千萬?我告訴您,是億。當然,每天獲得像股票漲停板一樣的收益是任何一個投資大師都不可能完成的任務,但是如果把這個時間段拉長到三十年呢?
愛因斯坦說,複利是世界第八大奇蹟。複利就是利滾利,把利潤加本金再作為下一期的本金投下去,周而復始。想想楊白勞怎么被逼成那樣,這是認識複利的反面教材。我還可以給您講兩個從朋友那裡聽到的小故事。1626年,荷屬美洲新尼德蘭省總督Peter Minuit花了大約24美元的珠子和飾物從印第安人手中買下了現在的曼哈頓島地區。到2000年,估計曼哈頓島價值萬億美元。
假如當時的印第安人懂得投資,使24美元能夠達到平均7%的年複合收益率,那么,到374年後的2000年,他們可以重新買回曼哈頓島。且看計算公式:
(2000-1626+1)
24×(1+7%) (美元)=068(萬億美元)
下面來看第二個小故事。1492年,西班牙國王Ferdinand V及女王Lsabella資助義大利航海家哥倫布(Columbus)大約3萬美元。哥倫布冒險向西航行70天后,到達加勒比海群島,完成了發現新大陸的壯舉。
發現新大陸給當時的西班牙帶來了精神上的成就感,但卻使西班牙在2004年失去了價值16兆(16億億)美元的財富!!!16兆美元幾乎是2004年世界第一大國美國全年的GDP總值!!!(假設當初投資的3萬美元能以4%的複利率增長)。計算方法如下:
(2004-1492+1)
3×(1+4%) (萬美元)=(兆美元)
在這個複利的公式里,F=P×(1+i)^n。其中P代表現值,也就是本金,即您用多少錢開始;F代表終值,即最後賺到多少錢;i代表利率,也就是您的收益率;n代表計息期數,即您的投資時間。
這裡面有三個關鍵點,本金、收益率和時間。
對大多數人的現實選擇是,越早開始,哪怕只是一筆小錢,然後穩健地而不是冒進地走下去,時間才是我們積聚財富的阿基米德槓桿。
理財是一生的馬拉松,我們不需要在劉翔的110米欄處叫停,然後去和別人比成績。
另外,對財富要持有正見。我們不需表面上祝賀剛剛買了大房子的朋友,暗地裡又希望他樓上的鄰居家漏水;不需被那些高回報的發財機會誘惑,卻發現不過是網路詐欺;不需要破罐破摔,認為這一輩子與財富無緣。
4夢想≠理財目標?
什麼是理財目標呢?
有人會說,我想住大房子,我想去夏威夷度假,我想開個書吧。
抱歉!這些都不是理財目標,只能算是願望或者夢想。如果現實太過骨感,就會變成妄想!當然在成功學意義上,每天看著自己畫的大房子,並狂呼十遍我一定要,也是有意義的,這就不是本書討論的範圍了。
首先,理財目標要有一個明確的期限。其次,要有一個可實現的貨幣價值,也就是換算成真金白銀。
比如說我想買套大房子,這只能是個美好的願望,對於理財目標而言,您需要具體到我希望五年後買一套一百萬的房子。想開個書吧,也不能作為一個理財目標,它需要經過貨幣化,具體到我什麼時候需要多少錢來開這個書吧,比如時間是兩年後,另外,我還要確定,在哪裡開,要開個多大的,租金多少,我月收入多少,啟動資金是多少。林林總總,這下心裡有數了。但是我現在的資產不能只做這一件事,還有正常的生活要過吧。那么,如果確定為兩年實現願望,我要保證多少的年化收益率呢?當然,時間越短,要求的收益率越高,如果您年化收益率的要求高得離譜,就只能放棄了,多高算高呢?後面我會說到。然後您會清楚地知道,是一年才能開這個書吧呢,還是需要兩年或者更長的時間。把一個個目標寫下來,您會發現我們每個人的目標其實有很多,但是我們必須清醒地意識到飯是要一口口吃的,吃飯是需要方法的,卡了刺或是燙了噎了也不是不可能的。
5排排隊,分果果
資產算清楚了,理財目標也有了。您要做的就是以現在的家庭財產為起點,為了這一個個令人怦然心動的目標做一個資產配置的方案。
“資產配置”(assetallocation)的概念並非誕生於現代。四百年前,西班牙人塞萬提斯在《堂吉訶德》中就忠告說:“不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡。”莎士比亞在《威尼斯商人》中也傳達了“分散投資”的思想——在劇幕剛剛開場的時候,安東尼奧告訴他的老友,其實他並沒有因為擔心他的貨物而憂愁:“不,相信我;感謝我的命運,我的買賣的成敗並不完全寄托在一艘船上,更不是倚賴著一處地方;我的全部財產,也不會因為這一年的盈虧而受到影響,所以我的貨物並不能使我憂愁。”
我們來看看資產配置的概念。資產配置是指投資者根據個別的情況和投資目標,把投資分配在不同種類的資產上,如:股票、債券、房地產及現金等,在獲取理想回報之餘,把風險減至最低。
實際上我們的錢是分成三類的,一類是日常生活開銷,像柴米油鹽等生活要消費掉的錢,這個錢您肯定是不能做一些風險投資。第二類是保命的錢,有一天,突然有一些應急的事,您要應對這些事情,可能要把它配置到保險上去,這個資金也是不能用來做風險投資的。剩下是第三類,即您可以用來投資的閒置資金。我們對這部分資產會進行一個配置,包括權益類資產,比如說股票或股票式基金,固定收益類資產,包括債券、債券型基金、現金類資產、貨幣市場基金、存款,等等。比如,我希望達到每年15%的收益率,那么分解下來可能是:權益類資產占60%,回報為20%,固定收益類資產占30%,回報為8%,現金類產品占10%,回報為2%,加權算出來就是:
60%×20%+30%×8%+10%×2%=
每年綜合回報率為,已經很高了,按照72法則,差不多5年資產翻一番呢!
作為一個理財概念,我們需要根據每個人投資計畫的時限及可承受的風險,來配置資產組合。您所有的資產投在不同的產品項下,每個產品有它固有的屬性,有些產品屬於收益比較好,波動性很高的,但是它往下也會波動。有些產品收益比較低,比如活期,或者定期存款。有些產品是隨時能變現的,什麼時候想用都行,當然收益率就會低。綜合所有這些收益率,能符合您的具體情況的組合就是好組合。
6無財可理?蒙誰呢!
我必須承認,儘管我貌似溫柔和氣,氣質高雅,實則剛烈不馴,涵養有欠,我甚至一度想對任何說“我無財可理”這句話的人一個響亮的耳光,不是為我自己,而是為他們周圍那些對他們看走眼甚至還痴痴地寄予厚望的朋友和親人,尤其是他們可憐又苦命的老婆。
首先,您到手的每一分錢都是可以燎原的火種!其次,專門用來賺錢的錢是您必要開支的一部分,必須強制性地留下來,那是皇糧!基金定投一百塊就可以開始,我不相信少了這一百塊您會凍餓至死!
我們每個人和每個家庭的現金流左邊是收入右邊是支出,每個月收入是固定的。如果額外再打一份工,就是開源,如果您能開源,當然好,因為我們想過更好的生活,那就不得不付出得更多。好在年輕的資本就是有體力,沒有太多的牽絆和負擔,可以用勞動力換來更多的收入,那么靠開源就搞掂了。
然後就是節流。這部分需要搞清楚,有些是節不了的,一些固定支出是您必需的,以維持生活的正常水平。還有一些是浮動的,這個浮動的部分,可能讓您生活得更愉悅一些,比如多看一場電影,少看一場電影,多喝杯咖啡,少喝杯咖啡,這些是可以適當地有所節制的。因為每個人只能過自己相當的生活,不能看著別人來過自己的生活。
開源節流之後,如果固定支出那部分仍然會超出您的收入,那只能說您掙錢能力太差了,這時候您需要去另外再打一份工了。其實就現實來說,您的收入減去您固定支出那部分還是有結餘的,只是結餘的部分或多或少而已。有一部分收入我們還是要改善我們的生活,不能說我一場電影都不看了,一件衣服也不買了,這部分適當做一些分配,剩下的結餘部分,一定是要進行管理的。
這些錢本身就是資產。比如可以用定投的方式買基金,一個月兩百塊錢,就可以投了。這兩百塊錢,在一個五年周期——三年熊市,兩年牛市的環境下,一隻風格中庸的平衡性基金,都能達到年收益百分之十幾,這種複利的效果對您未來生活肯定是有幫助的。
對於收入不多的年輕人,現金是很寶貴的,怎么能省下來呢?在這裡先介紹一種很有效的方法。比如,您申請一張銀行信用卡,基本上現在每一個銀行都有(最長)50天的免息還款,您可以藉助這個工具來幫您實現日常開支的問題,正常的生活消費就可以解決了。在這種情況下,您的工資就可能節省下來,可以做一些簡單的投資。舉個簡單的例子,我一月消費2000元,先用信用卡透支來支付,50天內,錢就省下來了,去買一些貨幣市場基金,或者一些銀行的理財產品,或是其他簡單的投資,一年之後您可以算一下您節省了多少錢,十年八年您就會看到一筆比較大的財富。
理財,一定要考慮到現金,實際上它是一種無息的資產,對於金融資產來說,它是不能夠替您賺錢的。那么做理財的時候,您需要注意,讓現金類的資產降到最少,儘可能地少用現金,我覺得這是一種消費習慣,也是一種理財習慣。這樣您把您的現金省下來之後,就可以把它變成一種升息的資產,也就是說把不能賺錢的死錢變成一種可以賺錢的活錢。小積累大財富,實際上就是這樣一點點來的。千萬不要說沒有錢,我是個月光族,我就不需要理財了,一副“我是流氓我怕誰”的樣子!
7理財目標收益率——CPI還是GDP?
我們需要以什麼樣的速度爬上這座財富之山?
萬科集團的董事長王石愛爬山是天下聞名的,不知不覺地影響了他身邊的一大批人,河南建業的老闆胡葆森是其中一位。有一次,談起爬山的感悟,他對我說,開始的時候,個個摩拳擦掌,紛紛以超過登過珠峰的王石為樂,王石仍舊不著急不著慌地往前走。漸漸地,大家都“笑漸不聞聲漸消”,只有王石仍然在步履穩健地往前走,並且把他們遠遠地甩到了後面。
巴菲特四十年來的年化收益率是21%,已經被稱為股神,受到全球信徒的頂禮膜拜。您千萬別太和自己過不去,非要和他比。
不過,以我的觀點,您的投資收益怎么也要在CPI(消費者物價指數)之上。我是指可投資的金融資產綜合回報率,否則,您就是負收益了,您的資產等於不但沒有增值,反而是在縮水在貶值。因為CPI是一個物價指數,假如您沒有達到CPI這樣一個目標,就是說我今年有十萬塊錢能買這么多東西,明年CPI漲了5%,我的收益只漲了4%,也就是說我這么多錢買不來那么多東西了,其實這意味著我這一年就虧了。
大多數的情況下,我認為資產的增值每年在12%到15%,即我們所說的年化收益率12%至15%,是一個相對穩健的、對自己壓力不會太大的要求。實際上這就是一個高於我們國家GDP增長的速度。2009年,GDP是,今年2010年可能預估會到左右。理財規劃固然是一種生活態度,也是財富增長的一種途徑,但是最後不要讓自己變成它的奴隸。理財就是讓自己的生活達到自己滿意的程度,如果您食不甘味、寢不安席,忙忙碌碌地掙了很多錢,卻沒有時間喝一杯咖啡,就是本末倒置了。有人說幸福甚至就是一個發傻的時間,現在很多人不幸到已經沒有發傻的時間了。
有人說,收益率最起碼應該和股市大盤的收益率差不多啊(當然是漲的年份),就是說他希望他的資產能夠跟指數差不多,但是這涉及一個資產配置的問題,即您有多少資產要放在股票這種風險資產上面去。假如說您所有的資產都放在風險資產上,那您有可能因為股票的高收益,會博得一個很高的收益率,但畢竟會伴隨著很高的風險。
我說的12%到15%是配置之後的資產,也就是說,比如您的配置裡面可能包括了高風險的股票,也可能包括一些債權類的,或者信託類的、存款之類的現金類資產,是在整個資產分布加權之後,它們的綜合回報率應該是12%到15%。
在前兩年,我們有一句響亮的理財口號,“跑不過劉翔也要跑過CPI”,跑不過劉翔是可以的,跑過了CPI也不一定可以。有一個問題是,我們每個人很大的一部分消費其實是花在買房子,如果您用來自住,這本身是一種消費行為,房產占了我們好多錢。但國家統計局不這么看,CPI里是不含房價的,只含房屋租賃和修理。我們的CPI指標里最大頭的是食品價格,占了33%,這就是為什麼談CPI的時候老拿著豬肉說事,因為豬肉的漲與跌占了CPI的3%呢。
總之,您只戰勝了CPI,您還是會覺得資產在縮水。CPI只漲了2%,但是房價很可能漲了10%,因此,我還是會覺得我比其他人窮了。幸福有時候是對比來的,咱倆都開夏利,覺得咱倆都行,哪天您開賓士我還開夏利的時候,我就覺得您比我幸福,我不幸福了。
我們每個人都有智商,於是我們有了工作,獲得了一份勞動性的收入;我們又是社會結構中的一個人,所以我們要有情商,和周圍的人要和平相處,這樣工作生活比較愉悅;最後我們還是經濟社會的人,我們就一定要有財商,財商的結果就是要理財啦!社會整體財富在不斷升值,您的個人資產如果不升值,您哪怕比以前掙得多,生活質量也是下降的。
總結一下,我們要實現一個理財目標,做一個理財規劃,需要這樣幾個步驟:第一步我們要對自己的資產進行一個盤點,首先得弄清楚我有多少資產,我有多少收入,我的收入和資產之間是怎么樣一個關係。第二步我們要有一個清晰的理財規劃,就是說我要有一個可以實現的明確的理財目標,這個目標到底是什麼,不是好高騖遠,而是通過自己的努力和勤奮,可以實現的一個目標。第三步要審視一下自己的風險承受能力,也就是說我是一個什麼樣的人,是風險厭惡型,還是風險偏好型?在了解了自己的風險屬性之後,就可以把您的資產進行配置,而不至於把雞蛋放到一個籃子裡。第四步您可以考慮一下,對這個目標的實現具體需要多長的時間。您不可能指望靠很短的時間去博取一個很大的財富(當然中了六合彩的除外,中大獎善終者不多則是另外的問題),您要給自己,包括給自己奮鬥的這個過程一個從容的時間。
第二章:您到底有多少錢
1您有多少錢?
我們所說的“腳”就是資產,或者再通俗一點,就是您有多少錢。當然這裡的錢絕對不止是現金,所有能生錢的都算。如果這樣說,您會告訴我,我自己最能生錢啊!聰明!您其實就是自己最大的資產。這是另一個話題了,我們今天先說狹義的資產,到底包括哪些呢?
要量這隻腳,一把尺子可不夠,至少得兩把,也是家庭的兩張表,一張資產負債表,一張現金流量表。
家庭資產負債表反映的是家庭在某一時期的財務狀況。通過資產負債表,可以清楚了解家庭資產的規模、流動性狀況、長短期的償債能力,可以梳理家庭資產種類,發現閒置資產,進行家庭理財規劃,最佳化家庭資產結構,計量理財目標實現的進程。
所謂現金流量表,通常是指在一定時期內的現金收入與支出的變化情況表。這個時期通常是指一年。現金流量表能夠反映家庭的盈餘狀況、存款餘額等信息,從家庭收支情況判斷家庭的存款能力、資產運營能力、償還債務能力以及生存(養老金)保障能力等。
資產有兩類,可以分為金融資產和實物資產。
2買了房就沒資產了嗎?——看看您的實物資產
曾有個MM眨著美麗的大眼睛,悲傷地對我說,我剛買了房子,已經沒有資產了。於是,我的眼睛睜得比她還大。
對我們大多數人來說,房子是我們最大的實物資產啊!就算這房子是貸款買的,它也是屬於您的資產。貸款購買的汽車也是,錢是您借的,東西可是實實在在的,貸款的錢怎么算,那是後面我們要解決的問題。
舉幾個例子,比如說,我兩年前貸款50萬買了一套80萬的房子,現在已經漲到120萬了,貸款也欠著30萬,那么我現在的房產應該怎么算呢?
首先,資產是您能用貨幣計量的經濟資源,擁有的和能控制的都算;其次,不論資產還是負債,都是站在當下這個時點上,按現值計算。也就是說,如果您把房子賣了,就可以獲得120萬的收入,所以如果您只有一套房子,實物資產應該是120萬,去掉貸款,您還有90萬。
如果是您那輛20萬買的開了三年的愛車,對不起,降價加折舊,計個12萬就差不多了。
實物資產還包括收藏品、字畫、古玩,珠寶等。您那些諸多昂貴的品牌時尚首飾就不算了,周大福的總經理黃紹基曾告訴我,鑽石要克拉以上才有保值和收藏的價值,哪怕您3000塊錢買的CHANEL,也基本不屬於珠寶一類的了。
此外,具有投資價值的家具也包括在資產裡面。如果您的家具是古董,或是什麼紫檀、酸枝、黃花梨之類的,那就應該算是實物資產。但像電視機、冰櫃一類的,如果在企業的會計處理上,歸屬於耐耗品,也就是從您買來的那一刻起,就已經走向貶值的不歸路啦,而資產可是一條越走越寬的康莊大道(汽車除外, 凱迪拉克Fleetwood 60特別版之流則相反)。
3您有幾個籃子——看看咱家的金融資產
再來看看您的金融資產。在金融資產裡面,依據資產流動性、收益性和安全性的不同也有具體劃分。
比如,我們可以把資產分成固定收益類和浮動收益類。固定收益類包括存款和國債等。銀行存款肯定是您的資產,銀行的存款不論活期、定期,它的利率是固定的,就是未來在約定的時間裡面,您的本金和利息是確定的,我知道一年之後我有多少錢。國債、企業債也是確定的,兩三年期是多少收益率,五年期是多少收益率。債券型基金分為兩種,有純債基,只投資固定收益類產品,風險較小,收益比較固定,另外也有可投資股票的,其中又分成只打新股(即購買初次發行的股票)的和既可以打新股也可以炒股票的,上面這幾種債券型基金的風險逐級遞增,其中的差別要心裡有數。
浮動收益,像股票、偏股型基金,它屬於浮動收益,既能漲200%,也能跌80%,波動比較大。實際上我們不僅要理清楚,什麼是金融資產,什麼是實物資產;還要理清楚,哪些東西是穩健的,哪些東西是高風險的,也就是我們通常說的權益類資產。就好像您買了7隻基金,以為分散了風險,放心地洗洗睡了,仔細一看,全是股票型,其中4隻還是一個公司發行的。您說,風險分散了嗎?
其實這仍是一個籃子,這個籃子就是權益類資產,而且是波動率很高、風險很大的權益類資產。
基金是一種間接的證券投資方式,它只是一種工具,而不是一種產品,就好比工具箱裡面有鉗子、斧子、錘子,等等;而基金裡面有貨幣型基金、平衡型基金、指數型基金,等等,您要做的是在這個工具箱裡選擇不同的工具幫您完成不同的任務。
說到基金,我們會有一章作專門的介紹,但我還是要在這裡多說幾句。剛才我們說的都是證券投資基金,實際上基金是個很大的家族,比如在國際上有房地產投資基金,幫您做房地產投資;國內也已經有藝術品投資基金、紅酒投資基金,等等。您買不起張大千的畫,買得起的又分不清真偽,可以大家湊錢請專業人士為我們把關,一起買,您可以享受投資收益,不過要想自己在家裡獨自欣賞甚至炫耀就沒戲了。
而紅酒投資這幾年也在國內投資人當中很是火爆,且收益不菲。據英國一公司對近三十年6種投資項目的累計回報率統計,鑽石為倍,黃金為倍,中國瓷器為倍,古典名畫為16倍,而頂級名酒則為倍,回報率相當誘人。
年份為1986年價格為美元的一瓶法國波爾多“木桐酒莊”,其生產年份為1982年,目前市價已達到每瓶500美元。
最昂貴的紅酒是一支1787年的拉菲莊園,1985年12月,這支酒在倫敦的克里斯蒂拍賣行以萬英鎊的價格拍賣出去。能賣這么高的價格,除了它法國頂級名莊的身份、古老的年份,還有它的歷史背景。這支酒最早的主人是托馬斯?傑斐遜,美國《獨立宣言》的主要起草人,曾擔任美國第三屆總統,他也是當時的葡萄酒品評大師。當這支酒還在釀製時,詹姆士?瓦特才剛發明出蒸汽式發動機,路易十六和瑪麗皇后還沒有被砍頭呢。
舉這個例子,是希望幫您對基金有個更生動的認識,不過,當您的資產持有這樣一些東西時,別忘了,應該放在您的實物資產項下。
金融資產里還有一些是您平時沒有考慮的,比如保單的現金價格,最常見的是人壽保險的現金價值。
什麼是人壽保險的現金價值?簡單說,以前交過的保費不白交,它還是您的資產,而且還有增值。儘管在您平日的印象里只是每年按點“出”的,至於“進”嘛,幾乎沒有或是很少,很多時候您也不希望它真有“進”的那一天。
精確的折算是需要計算的,它包括您每年交的錢,根據保單約定的每年的增值,以及它對您的保障的折算。可是一般人是無法這么清楚計算方式的,我只知道我每年花掉兩千塊錢,已經投保了四年,就是我花了八千塊錢了,那么我在算我家庭資產負債表的時候,對於人壽保險的現金價值,是可以略等於八千啦。
這裡所談的保單的現金價值,一般是指儲蓄型的人身保險,即如果在某一時刻退保所能取回的錢。保單現金價值的計算公式比較複雜。不過,通常來講,越早退保,現金價值就越低。除了退保,現金價值還可以在保單質押貸款時得以體現。
您會說,我經常會買航空意外險和短期健康險、家庭財產險等保險,這些算不算啊?這些屬於消費型保險,不具有現金價值。航空意外險應該是屬於或有資產,是根據意外情況的發生與否來決定資產的歸屬。如果意外情況發生的話,它才歸入資產類,否則它是不具有現金價值的。不過,這種資產不要也罷。
這裡做一個總結,金融資產一般包括:各種形式的現金和銀行存款、股票、基金,以及人壽保險的現金價值,等等。實物資產則包括:全款或貸款購買的房產、汽車,珠寶,具有投資價值的家具和收藏品等。
4欠債總是要還的
負債包括:購房貸款、購車貸款、助學貸款,以及未還清的信用卡消費,等等。
負債也有良惡之分。良性負債比如說適度的房貸、親職教育貸款。所謂良性負債就是不影響您現在目前生活水準情況下的負債,而且還會帶來未來的增值,比如房子的增值、個人價值的增值。
汽車貸款很容易成為惡性負債的。不僅您前腳交完錢,剛出門就貶20%,而且會在未來的歲月里一直以保險、汽油、停車、違規等各種名目持續不斷地消耗您的現金流。如果您確實有需要,想貸款買輛車,一是最好在三年之內把貸款趕緊還上,二是不要買太超過自己承受能力的好車。
在編制完家庭資產負債表後,您可以計算幾個主要的比率,來看看您的家庭資產中是否存在一些問題。比如資產負債率,它等於負債總額除以資產總額,它反映了您的家庭資產的安全性及您的長期償債能力。一般來說,資產負債率為以下是較好的。
這裡所說的只是通常的一個狀況,應該按照每個家庭不同的情況、不同的理財目的來選擇資產負債率。您可以不把自住型房寫在資產負債表里。以北京為例,一套房子一般都在一百萬以上,它在家庭資產中占有很大的比重。如果這個房了有20%是貸款的,那么您家的負債就有20多萬,這就直接增加了家庭的負債率。從表上看,您家的財務狀況就非常不好了。
如果房子沒有貸款,那么一旦將它算到您的資產中,按照同樣的負債比率,您家庭的負債就會大幅增加,這就會讓您的現金流出現緊張,影響生活質量。
自住型住宅的用途是用來居住的,您不能因為它負債高就把它賣了,也不能因為您有一筆這么大的資產,您的收入就會相應地增加。所以,如果不把自住型住房算進去,可能得出的結果會更符合實際情況一些。
5一出一進,要關心您的現金流
對於家庭來說,現金流量表更重要一些。一個企業破產,並不是因為企業有過度負債,而是因為它不能支付到期債務,所以才破產。家庭如果破產,無法還銀行房貸,中國還沒有“個人破產”這一說,如果有,那銀行就可以通知您破產了。現金收入是最主要的,就是說您一定要收大於支,家庭財務才是良性的,如果是支大於出,就說您兜里沒錢花了,這就要完蛋了。
現金流量表能直觀地了解家庭的收入來源和支出項目,並對各部分所占比例有所了解,從而看出收支狀況,並有針對性地進行開源或者節約計畫。
通過現金流量表,您可以知道家庭的收入有多少,包括工資收入和資產性收入;支出有多少,包括日常開支、租金、教育費用、保險費用等,是收入大於支出還是支出大於收入?除去開支,我還有多少錢可以進行投資或作其他用途。
家庭收入主要可以分為兩部分——工資收入和資產性收入。工資收入,顧名思義,它主要指是勞動收入,而資產性收入是指利息、利得、分紅及租金等收入。如果您的工資收入占總收入的比重較大,則說明您需要制定詳細的理財規劃來增加您的資產性收入。如果您的資產性收入占了很大的比重,那么恭喜您,已經步入了財富自由之列了。
家庭支出也可以分為兩部分——固定支出和彈性支出。固定支出也就是日常的“衣食住行”等開支,包括日常生活開支、房產費用、汽車費用以及保險費用等。固定支出就好像是麵包,是為了滿足我們每天必不可少的生存需求而必須的支出。彈性支出包括個人護理開支、休閒娛樂等費用,它就好像是黃油,不是必需的,但是可以根據每個人的興趣愛好和收入情況來調整。
一般來說,固定支出相對穩定,隨著您的收入水平提高,它所占的比重也會隨之降低。而彈性支出則會隨著您的收入水平提高,所占比重加大。
通過您的現金流量表,可以判斷自己的短期償債能力,現金到期債務比等於現金餘額除以本期到期債務,這個數值越大,表明您的短期償債能力越強。
到年底的時候,您可以做這兩張表,如果收入比支出多,那么您家裡的淨資產就多;如果收入比支出少,那您的淨資產就會縮減。所以這兩張表是關聯的,就是您知道您家裡今年是比去年芝麻開花節節高了?還是越來越挫了?如果您老是收小於支,那么您家裡的資產就會越來越少,您只有不斷增加收入,您家裡資產才會增加。
6家庭資產體檢的三圍
家庭的資產負債表就像我們每個人的家庭體檢,一年一次就可以,一年兩次也不多,您要是時時檢、月月檢,那就太多了,除非發生了使您的家庭資產結構變動特大的事情。
就像每個雞蛋的屬性都不同,對於家族資產,您也需要從三個圍度去作X光檢查。
第一是它們的流動性不同。實物資產的流動非常慢,但金融資產流動就相對容易。
第二是收益性不同。有的資產收益可能很高,比如說您會買股票,可能漲幅翻番,股票、基金也曾經有幾個年度是翻番的,但是您要是買國債,那肯定不可能的,它只能有百分之幾的收益。
同時還有第三個屬性很重要,就是安全性不同。為什麼沒有人會覺得我到銀行存款有風險,而一買股票、一買股票型基金,就覺得有問題?
做家庭資產負債表,除了剛才說的定期要做資產負債表的回顧和重新梳理,還有就是如果發生大的經濟周期的變化,或是您有什麼資產方面的重大變動時,您也要及時地調整自己的資產負債表,進而重新審視您的財務狀況。
比方說您上半年買了個房子,現在它可能漲了20%。您整個資產負債表就會發生非常大的變化。
如果您是剛剛買完房子,那么您的流動性可能會有問題,您要考慮遇到緊急情況,資金周轉還靈不靈,因為您擁有更多的是不流動的資產。如果您用了銀行貸款,您的負債比例會上升,整個資產的風險也會相應增加。
另外,當您發現您的資產負債表金融資產里的固定收益類和權益類資產發生大比例的變化時,比如說您的股票大幅度縮水了,那您這塊的資產肯定就減少了,因為已經發生大幅變動,這時也是需要進行及時調整的。以下是可能需要引起您重視的幾個問題。
7資產狀況易犯的“幾高一低”症(1)
現金、活期存款等資產低於家庭平均月開支的3倍
如果現金、活期存款等資產低於家庭平均月開支的3倍,我覺得是不安全的。我們講現金和活期存款,包括短期的定期存款,對於一個普通家庭而言,我的標準是半年到一年的。因為,這種錢是應付您日常支出的,現在即使一個白領也好,一個上班族也罷,突然之間失去工作,在目前市場競爭這么激烈的情況下,半年一年找不到工作並不奇怪。因此要留夠一年的生活費,這是我一貫給出的標準。如果這一年您突然沒工作了,應該保證家裡該吃該喝的沒問題,一年之內找到工作的幾率要遠遠大於3個月。
所以說家裡的資產,從理財角度講,流動性、安全性和盈利性,應該是匹配的,要充分考慮到流動性,就是說您一旦用錢的時候,是不是有現錢可以用。
我前兩天就接到一個觀眾電話,是五十多歲的一個婦女,那個大姐問我一隻股票什麼時候能夠復牌。我問她為什麼這么急,她說我丈夫病了,需要動手術,家裡沒這么多現錢,我需要把股票賣了,然後去給他付手術費,但是這股票遲遲不能夠復牌。
在資產負債表中有一個很重要的指標,就是權益類資產的比重。權益類資產一般存在高風險,您要定期跟理財專家去分析您的資產情況,在您整體的資產中,有百分之多少放在固定收益類的產品中,百分之多少放在權益類的資產裡面,百分之多少放在實物資產裡面,等等。還有,這個配比是否與您的理財目標相匹配。一般情況下,對於普通人來說,權益類資產投資的比例為30%比較合適。
家庭理財其實就是一個資產配置的過程,您要把錢分配到不同的地方。所謂理財,就是說您把不同的錢放到不同的工作崗位上,存款就是存款,債券就是債券,保險就是保險,閒錢才能拿來炒股票。也意味著在您保有五年到十年生活費以外的錢才能幹這個,現在很多人是把自己娶老婆的錢扔到股票上,指望賺出買房子的錢,結果連老婆都沒了。
全家一個月的總支出占總收入的2/3以上
如果吃喝用度,這種生活必須消費占到您儲蓄金額的2/3以上,那您的儲蓄率可能就稍微低了一點,中國人一般的儲蓄率會在30%以上。
您要是超過2/3以上太多的話,可能就要在某些地方注意一下,是不是要節省一下支出。實際上我覺得量入為出,甚至量存為出都是應該的。很多人不存錢、不投資,是覺得沒有錢,實際上應該反過來,先定好我存多少錢,投多少錢,再定我花多少錢。
對於女孩子來說,記賬是一個很好的辦法。因為您會發現自己買了很多根本用不著的,或者是一兩年只用一次的那些小東西。不記賬是不知道的,因為覺得幾十塊錢或一百塊錢,當時消費沒有壓力,只有您記了賬之後,一加總數就會發現,這些錢根本是沒有必要的支出。
我們計算的日常支出,還房貸、吃喝、還卡債等,這是屬於日常支出。房子在沒有變成您的完全所有權之前,每月您要去還房貸,還是屬於一種消費行為,但人壽保險的支出是屬於您投資型的支出。關於人壽保險,我個人認為,一般應該是人進入中年以後要做的事情,就是35歲之後做的事情;35歲之前,因為您要買房、買車,需要很多消費,35歲到55歲之間,是應該自己儲存人壽保險的。所以說您的支出要區分出來,哪些是消費型支出,哪些是投資型支出。
8資產狀況易犯的“幾高一低”症(2)
您需要把您的投資預留出空間來,然後去控制您的消費。從本質上講就是節省消費,用剩下的錢去投資,以錢生錢,這是理財的核心和本質。如果您不省錢,掙一個花一個半,天天還刷信用卡向銀行借錢,您什麼時候能有錢投資呢?
當然,每個家庭的財務狀況都有不同,消費和支出的比例也要根據不同家庭具體情況具體分析。首先要審視自己,弄清楚自己想要過什麼樣的生活,然後再決定適合自己的消費和支出的比例。理財的目標是要讓自己過上舒服的生活。
大部分資金都用於定期與活期存款
我們的網路調查顯示,有的人都承認,他們大部分錢全用於定期與活期存款。如果您的存款額足夠大,比如說您有上千萬的存款,每年的利息額已經足夠您的生活了。
在過去一段時間,金融危機爆發,股市下跌,房價也下跌,諸如此類,大家會覺得,我的錢全在銀行里存著吧,多安全啊。
我明確告訴您,這很危險!我看到了一個統計數據,2009年中國的平均壽命是歲,其中男性為歲,女性是歲。日本的女性活得最長,平均年齡歲。如果以這樣的時間來算的話,很多女性55歲就退休了,可能還有二三十年的生活。如果您退休的時候,能夠有100萬的存款,看起來還不錯吧?假如按每年5%的通貨膨脹率計算,就意味著14年貶值一半,14年以後就變成50萬,再過14年以後就變成25萬了,那一年您83歲。
無疑,用於定期和活期存款的儲蓄,短期來看似乎安全,長期來看太不安全了!它會使您家庭資金的利用效率降低。以這幾年的經驗來看,活期存款和定期存款的利息都很難跑贏通貨膨脹的比率,何況我們前面談過,僅僅跑贏通貨膨脹,也沒多大用。
所以要讓您的錢滾動起來,我們辛辛苦苦地工作,怎么能讓您的資金每天躺在銀行里睡大覺呢?有的朋友可能會說,它是動起來了,萬一越動越少了呢?地球最近仿佛調到了震動模式,不動產都能震沒了,何況我那倆小錢。咱們得讓它適量運動啊,如果您是風險承受能力差的、靠拿退休金生活的老年人,買點保本的理財產品行不行啊?
發財要趁早,大都買股票
這是另一個極端,我身邊不少年輕人都採取這種頗為激進的方式,股市好的時候,希望每一分錢都能像飛人博爾特似的,股市不好的時候,基本就像前些日子的劉翔了,反正心在不在股市里不知道,但錢都留下了。
這種權益類資產的高風險,從滬綜指6124點跌到1664點,都明明白白地告訴您,您需要定期總結回顧您的資產狀況。整體的資產中,有百分之多少放在固定收益類的產品中,百分之多少放在權益類的資產裡面,百分之多少放在實物資產裡面,等等,這個配比是否與您的理財目標相匹配。一般情況下,權益類資產投資的比例不要超過30%。
家庭70%的收入來源於工資收入
前一章我們講過,一個家庭的收入來源於兩方面,一是工作,一是理財。
我們理財的目的,第一是跑贏通貨膨脹,第二就是實現財富自由,如果有一天您的理財收入能超過工資收入,那是一個非常理想的狀況。最理想的狀態就是沒有工資收入,光靠理財收入就能完全應付家庭收入的支出,這就是財富自由。
理財有多重要,聽了故事就知道。
9資產狀況易犯的“幾高一低”症(3)
我的一個朋友是全職太太,她通過理財掙的錢,比她老公的工資收入還高,又不耽誤照顧家庭和孩子。
另一個朋友更絕,經濟危機中,老公的公司財務上遇到問題,瀕臨破產,身為八年家庭主婦的她,臨危不亂,挺身而出,一下子拿出上千萬。這時她老公才知道,八年來,他給她的家用,她沒有全部拿去做SPA和買名牌,在他辛勤打拚的時候,老婆也沒有把全部的時間花在遛狗和打麻將上,而是用在了家庭的理財事業上。理財千日,用錢一時,老公感動得涕淚橫流,夫妻更加恩愛不說,還毫無保留地讓老婆全面參與到家庭的財富計畫當中,並委以重任。
其實理財這事挺複雜的,尤其是家庭資產達到一定階段後,它甚至需要全身心投入,完全是一個fulltime的工作。誰說婦女不如男,家庭主婦不值錢?對了,透露一下,這就是我下本書的主題啦。
不過,因為炒股或是外面的一些所謂生意耽誤正常的工作,這是我一直不贊成的。一心不可二用,職業規劃是理財規劃中的一部分,也是長時間的家庭或個人的重要經濟支柱,何況它帶來的成就感和滿足感是無可替代的。千萬不可緣木求魚啊!
您有很多簡單的方式可以選擇。比如說房子或商鋪的租金,再比如,您可以跟朋友一起投資開一個小店,比如小咖啡館,瑜伽館,等等,做單純的股東。
現在所擁有的資產中,房產比例超過70%
在某一個時點上,或者某一兩年之內,房產占總資產比例的70%,甚至超過70%,都是是很正常的。假如說您擁有了房產,剛剛還完貸款,手裡沒有多少現錢,那您家裡資產可能是100萬,房產占90萬都是很正常的。這對很多中青年人在過渡階段是正常現象,但是從長期來說,這個比例一定要改善。
如果您還年輕,其實是可以儘量多貸些款,槓桿的力量用得大一點,儘管目前貸款利率沒前兩年優惠,但也是個低利率時代,再加上越來越強烈的通脹預期,您不妨回憶一下,十年前借五千塊錢都睡不著覺,換現在,沒準人家都不指望您還。有的年輕人的風險承受能力比較強,而且收入比較穩定,但是您在實際操作的時候,卻浪費了這種能力,本來我貸50%也是沒問題的,但實際上我只貸了20%的比例,這時候就使房產所占的比重過大了,而您把那些錢的使用效率降低了。
因為我們在計算房子所占資產的比重時,分子是房產,分母是總資產。我們說,資產是屬於您的以及您可控的資源,因此,總資產裡面,也包括了您的負債。從經濟學原理來說,您貸的錢越多,您的房產在總資產當中的比例就會越低。
我們一再強調所有理財方案的個性化,理財要因人而異。我也見過年紀比較大的、快退休的人去買房,本來手上的錢基本上是可以付完全款的。但是呢,覺得股票好賺錢,就去貸款,銀行也很配合,他就把自己手上省下來的那些錢拿去投資股票。這個風險就比較大了,萬一有個閃失,豈不是要用退休金去還房貸嗎?
所以,我們只是提供一個思路和方法,如果您有投資能力,或者說您找到了可以幫助您實現投資目的的人,可以多做一點。如果您沒有這種能力,還是把錢都用到房子上靠譜。
住房按揭款超過家庭月收入的50%
有人說中國也會有次貸的一個理由就是,儘管我們規定的首付款比例很高,但是太容易開假收入證明。既然都當房奴了,為什麼不當得徹底一點呢!
有的人會覺得,現在房價是每平米8000元,通脹一來,每平米10000還不一定買得上,那為什麼不現在買大點的房子,多貸點款呢?反正以後錢不值錢,工資會漲,那時候還貸比現在要容易得多。
但是,如果您現在每月房貸的比例太大,就會造成巨大的財務壓力。在後危機時代,經濟復甦還不穩定,一旦減薪裁員,那您就可能面臨財務上的滅頂之災。
此外,通貨膨脹真來的時候,一定會加息,我們大多用的是浮動利率貸款,就是利率漲,您的貸款利率也會漲。現在是5%左右,一旦利率上浮,7%在過去也是很正常的,那么在未來20年間,您貸60萬的本金,就要還60萬的利息。如果貸款利率超過8%,您貸款還的利息,恐怕比本金還多。
如果房貸壓力太大,您可以檢查一下是不是貸款期限太短了。如果從20年變成30年,每月月供自然會減少。
而且,您的余錢也可以來做其他投資理財,這樣的話,只要它的收益率超過貸款利率,您的資產就會逐漸增加的。比如熊市的時候,您就多還貸款,少理財;牛市的時候,您就可以少還貸款,多理財,靈活處置自己的資產狀況。
量好咱的腳,數清楚我們有多少資產,選一雙合適的鞋,制定一個合適的理財規劃,我們的財富之路將就此展開!
李南支招
新婚夫婦月收入總計10000元。今年貸款買了一套80萬的房子。首付24萬,其中10萬是借來的,自己存款14萬,其餘作按揭,家中還有2萬存款。請做一下家庭資產負債率的分析。
要計算家庭的資產負債率,我們首先要搞清楚這個家庭的總資產和總負債。這個家庭的總資產是他們的房產和他們的現金存款,也就是80萬+2萬,一共是82萬。總負債就是他們按揭時欠銀行的56萬和首付時借的10萬,一共是66萬。接下來就可以算這個家庭的資產負債率了,即用66萬除以82萬,約等於。
第三章:您是天生購物狂嗎
1購物狂素描,請對號入座
“購物狂”是近年來比較流行的說法。感性地說,我覺得所謂購物狂應該是一下子很衝動地衝進頂尖的Shopping Mall里,挑出一堆衣服對營業員說“這幾件我不要,其他都給我包起來”。或者從頭到腳都像聖誕樹那樣,沒有一件不是名牌,已經名牌到讓別人都覺得很眼暈的地步,這才是購物狂。
購物狂的本身性格並非是很狂躁的。在商場裡興奮“血拚”的時候,他們可能會很狂躁,一看到想買的東西就控制不住自己,然而回家之後,有的人會後悔,也有的人會覺得很糾結。並不是說有多少錢或者花了多少錢,就把自己視為購物狂,而是看自己的消費是不是與自身的經濟實力相匹配。如果自己就200塊錢,還要穿199塊9毛的衣服,而且天天都這樣去生活去購物的話,那可能會成為一個購物狂。但如果自己身家2000萬,每天花200塊錢,或者每天花1000塊錢、10000塊錢,那么對他來說,這樣的消費跟他的經濟實力是相匹配的。
一個購物狂到底是什麼樣子的?我在一本書上看到這樣的描述,大家可以對號入座一下。購物狂的明顯特徵——就是衣櫥里塞滿了5件以上沒穿過的新衣服;心情變化很快,花了錢之後心情馬上低落起來了;走到店面準備購物,就會覺得異常興奮;把婚禮或者活動當成一個Shopping的藉口,不是著重於分享別人的幸福與快樂,而是在過分展示自己,參加李南的party還得換好幾件衣服,換好幾次妝,等等;另外還一種情況是因為過度消費而債台高築、入不敷出了。以上說的這五條,如果您要是都具備的話,那基本上可以算是購物狂了,而且程度還是“超級”的。
其實我覺得一般人可能都會有上面提到的一到三條消費特徵。如果這五條“症狀”您都沒有的話,那么恭喜您,您不是購物狂,但您是不是凡人呢?別說是女人,就算是男人,有時購物起來也很瘋狂的呢。
2天生購物狂?!別給自己找理由!
從性格上來講,天生就是購物狂這種可能性不是很大,因為遺傳學對於心理性格的影響所占比重最多不超過40%,也就是說我們60%至70%的性格都是在後天生長環境中形成的。比如看到了媽媽是怎么去瘋狂Shopping的,或者是看到爸爸怎么去揮金如土的,於是就有可能會潛移默化地形成自身的消費觀念、消費方式。
購物狂會有這種很微妙的心理——當看到別人瘋狂購物時,會絞盡腦汁地幫他們找各種各樣的理由,比如投資啦,送人啦,搭配啦。而到底是怎么回事,他完全搞不清楚狀況。其實這些都是在給自己一個潛意識的心理建設——如果有一天自己有這個衝動的時候,也會用這些已然存在的理由、藉口去付出自己的N多money。
也有人說,有些人特別容易受暗示,比如說在奢侈品的搶購上,按照時下流行的星座角度來看,天秤座就特別容易受暗示。舉個例子,被都市白領們尊稱為師太的香港著名作家亦舒就是天秤座的,她的書裡面充滿了物質,而且全都是世界頂級的奢侈品。她不一定都擁有過,但她都了解並有研究。天秤座一般都會認為只有奢侈品才與他們的身份相匹配。
說到天生購物狂,我們常常會想到時尚界或者文藝界的明星。比如我曾經聽說有女星在上海一個特別大的商場僅僅用了40分鐘就買了12雙國際品牌的高跟鞋。
其實這樣的情況也不能算天生的。因為從事時尚界或者文藝界這些高強度工作的人,他們自己能支配的自由時間其實是很少的。如果他們有機會休息一天,那真的是“偷得浮生半日閒”了。在難得的一天假期里,花多少時間去跟朋友吃飯,去跟家人親近,去跟自己的伴侶或戀人相處。而在這些事情之外,還能留多長時間給自個兒去逛商場呢,所以那肯定是衝進商場,看上中意的商品,趕緊試穿買單,一副打仗的派頭,因為他們時間有限,還有更重要的事情需要去做。所以有的時候這種類型的購物和他們自己的生活中可自由支配的時間是相對應的。也就是說他們濃縮了很多次的購物行為,但是我們只看到了他們那一次的“瘋狂”,就以為這應該是他們的常態。這還不足以判斷他們是否真的是購物狂。
所以我希望通過這些文字讓有些讀者知道自己其實不算是一個購物狂,只不過是出於偶爾的衝動購物消費;而對於那些以為自己不是購物狂而實際上是購物狂的朋友,則友情提醒一下,您需要改一改了。
3購物狂的星級標準
購物狂可以分成幾個級別。三星級——自我價值感來源不足,即自身缺少價值感。一個人如果對價值的認知很模糊,即便他有上百萬或上千萬的身價,也會覺得這些錢跟自己沒有什麼關係。好比他是一個博士生、碩士生,如果他覺得這些學歷名頭不能學以致用,那么他也缺少價值感。如果再加上在工作和生活中,確實沒有其他價值感來源,那么就有可能會成為一個購物狂,因為只有在商場裡的時候,才能夠看見真實的物質符號,用錢換了很多真實的物質產品,這時他們自身的價值感就會在一次一次的消費過程中得以實現。
我曾經看到一個統計,在美國有一千萬缺少價值感的人,而且男女比例好像約為1比9,他們會有這種病態的占有欲、病態性的購物行為。因為只有在這種一次一次的消費中,他們才能夠不斷地累積自己的自我價值,當這種自我價值累積到一定的程度,他們才找到了活下去的理由。
打個比方,如果要是說我的家庭不是很需要我,父母覺得有我沒我都很快樂,不以我的幸福而幸福,以我的快樂而快樂;然後我也沒有自己的一個小家庭,沒有人會因為我的存在而感覺到快樂和幸福;我的觀眾也不再需要我,他們覺得看我節目也就那么回事,還不如聽樓底下大媽嘮嘮嗑來勁呢;而朋友覺得跟我說話太累,不想跟我說。這樣一來,我的價值感就沒有了,那我作為一個人在這個社會上的意義也就不存在了。所以這個時候我要想給自己找一個相對快樂的生存理由的話,首先要引起別人的關注。
您在購物的時候,所有營業員的唯一指向性都在您身上,而且往往越是在高級場所里就越是如此,前呼後擁,端茶遞水的,就差有人在後面給您拿把扇子了。這時候,您就會感覺到有很大的價值存在感。這是我們說的購物狂的第一級別,也就是最最容易成為購物狂的人。
有心理學家說,一些患有心理疾病的購物狂,往往是和童年的不愉快經歷有關,比如在童年時一些需要不被滿足,長大之後就會比較容易產生這樣的一些行為。這是跟缺失有關係,就是小時候想要什麼沒有什麼,現在長大了有能力了,用不著別人給我買,我自己就能不受限制地滿足自己小時候的缺憾。這種類型的購物狂通常不會覺察到自己的這種心理問題,一般只能夠通過看心理醫生來解決克服。
二星級——情感缺失,能夠成為購物狂的一個潛在特徵。造成情感缺失的原因,有可能是兒時的情感沒有得到滿足,也有可能是親人離去,甚至有可能跟失戀扯上關係。不少失戀的人會去瘋狂地去購物,以此作為一個替代補償——雖然我不被你需要了,但是有人需要我,這些售貨員需要我,這些廠家需要我。其實還有銀行的卡片商也需要這些失戀的人。
因為只要是有人需要,就會產生滿足感,所以這種情感缺失也是一種替代性的補償。我有一位朋友,她就屬於情感缺失。她與她父親感情非常好,突然父親因突發性事件去世了,再加上當時她男朋友也跟她分手了,她那段時間就突然特別喜歡去商場,只要有時間就會去購物。我的這位朋友不僅僅是上面說的那幾種情感缺失,她還因為出於對親人的思念,她害怕這種恐懼,害怕不再擁有。所以她的購物行為也有補償心理的因素。
但這種購物行為可能是間隙式的,不一定是長期的行為,而是短期的發作。面對情感缺失,我們肯定是要發泄的,這個時候中肯地說,購物這種行為有時反而是一種比較有效的發泄途徑,至少有助於調適心理情緒。但事情常常是過猶不及的,過分依賴購物來舒緩情緒,並不是真正長久有效的方式,而且從個人理財角度來看,也是不提倡的。
不要以為購物狂都是女性,不少男性也是購物狂,他們不一定是買衣服。我有一個同事就曾瘋狂地買各種各樣的電子產品,比如說手機、MP3、MP4等,只要一出新的產品他就會買。這也是一種購物狂。另外,還包括吃喝玩樂,這種消費其實也是購物狂的表現。只不過女性一般集中在買鞋買衣服上面,而男性則體現在滿足自己的“燒包”情結。
其實每一個人的人生中都會有衝動消費或者是不理智消費的時候,但衝動消費與購物狂並不能簡單地畫上等號。它們之間的區別在於,從心理學角度上來說,衝動消費屬於間歇性的,就像感冒和鼻炎一樣。比如說有打折或者贈品,或者有了情感上缺失等觸發因素之後產生的購買行為是衝動型消費。如果這種衝動性被疊加、持續了,就會容易變成了一個購物狂。隨著您年齡不斷地增長,閱歷逐漸地增加,慢慢會傾向於理智消費,即根據您的真正的現實需求進行消費。
在生活中,讓我們花錢的事太多了,讓我們花錢的地方也太多了,而要乾的正經事也太多了,這樣實際上就不會完全將所有的注意力都指向自己,這就引出了下面我要說的購物狂第三級別——注意力閒置。
所謂“注意力閒置”是指一個人沒有什麼正經事可做,比如一般的宅女宅男,沒有一個能夠讓他們去創造價值或者體現自我價值的正經事情可以投放自己的注意力。他們不用帶孩子,因為可能會有老人或保姆幫忙帶,也不用去為家庭打理很多的事務,因為會有秘書、助理等。像這類注意力閒置的人,可能更傾向於通過消費來達到自己的心理滿足。對於這類不願接觸社會的人群來說,要找一點事乾,就相當於無事生非。要么打打牌摸摸麻將,但不是特別健康,購物好歹還可以鍛鍊胳膊腿呢,還有人際交流呢。
這是症狀最輕的一個級別,算是一星級吧,是人數比例最大的一個群體。我們每個人基本上都會有注意力閒置的時候,比如說我最近放假休息,可能我的朋友正好也沒有時間來陪我,而這時其實我是需要被關注的,我也需要去感受別人對我的讚揚或者評判,那么什麼樣的場所別人給您的讚揚永遠是正面的而不會是負面的呢?當然是在商場裡了。
4不戀愛就購物!都是多巴胺惹的禍!
很多瘋狂購物的人,其實是把購物看做一種自我宣洩或者自我獎勵。很多人心裡有些不高興或者不開心的事情,他們會找朋友傾訴出來,或者是大喊一聲,或者是做一些運動宣洩出來,再或者就是通過所謂的衝動購物來釋放工作壓力、人際壓力、環境壓力等,當我們面對各種各樣的壓力而沒有出口的時候,購物是最便捷的釋放,同時也可能是最昂貴的釋放。
對於這部分通過消費來釋放壓力的人,首先要理解他們,然後再幫助他們找到真正健康的釋放途徑。不是說這種購物狂就沒治了,除了把他們的信用卡沒收,就沒別的方法了。首先我們要針對他們不同的特徵,比如說是由於自我價值感不足而造成的,就可以幫助他們找到自我價值感的來源渠道,他們的親戚、朋友、愛人應該多給予一些讚賞和鼓勵。當他們真正地得到別人的一種價值肯定的話,會產生很強烈的心理動力再繼續強化這種價值感,這樣就等於給他們的自我價值感找到了一個填補的渠道,而不用在商場裡的導購小姐那裡獲得自我價值的肯定,使他的自我價值感多渠化,並且增加、引導他們的宣洩渠道,而不是僅僅通過購物來宣洩。
我們人腦會分泌一種多巴胺的物質。我們所感到的快樂,是由於多巴胺的興奮、多巴胺的分泌在起作用。那么,多巴胺會在什麼樣的情況下分泌呢?最常見的就是愛情。戀愛的時候多巴胺會大量、持久地分泌。所以戀愛的時候,總是會感覺到很甜蜜很幸福。而我們失戀的時候,為什麼會進行購物呢?為什麼我們承受的壓力過大之後會去購物呢?因為人們在這個時候的情緒一般都是負面的、不積極的,而人的身體是有一個自我保護功能的,所以會分泌大量的多巴胺出來,讓自個兒的情緒被興奮地調動起來,或者能夠用購物時產生的多巴胺分泌,替代失去愛情時產生的多巴胺。多巴胺在戀愛中能夠分泌,在購物中能夠分泌,當然也能夠在您中了500萬大獎時大量分泌。
所以說,多巴胺並非得通過購物才能製造,也不一定非得通過戀愛來產生,雖然戀愛產生的多巴胺會最持續。其他的一些途徑,比如運動、自我學習,或者因為加班老闆表揚……有很多可以產生多巴胺的方式。這種情緒上的滿足、價值感上的滿足,還有注意力上的滿足,包括釋放壓力等,都是成為一個購物狂或者進行衝動消費的基礎。
5不是您一個人在戰鬥!純屬群毆!
當我們有了衝動的購物行為,其實不應該簡單地內疚與自責。我覺得很多人都會有這樣的衝動的行為,比如我媽媽在家裡也會買好多廚房用品,都是從電視購物上買來的。在衝動消費中,消費者一般是被廣告所誘導的,因為每一個廣告的背後,都有專業的心理工作者在設計。
以某口服液的廣告為例,它的背後有一個強大的心理專家陣容,在給企業廣告做幕後的廣告心理策劃。在他們的第一版廣告中,首先設計的是家庭主婦自己去購買,當時的廣告效果不盡如人意。因為第一家庭主婦捨不得給自個兒花錢,第二她們也不好意思對別人開口,第三她們不願意承認自己到了應該去服某種口服液的年齡段。這時心理專家分析出這些心理特徵之後,就把廣告的客群改在兒女這一層次上。兒女為了要孝順媽媽會購買;兒女為了要回家看望家人、看望丈母娘或婆婆,體現自個兒的孝順,會買;此外,兒女要表現自己多懂事,多有成就感,也會買,因為在改版的廣告中的那個小女孩手裡拿了一個獎盃,所以這就等於給人一種心理暗示——您是一個已經在事業上有某種建樹和成功的人。
所以您千萬別以為您是一個人在電視機前做這種鬥爭,您是一個人在和一堆的商家、心理專家、商業專家、行銷專家、企業家在作鬥爭。您是跟一群人在戰鬥,那是個集團軍。比如說做行銷的、做包裝設計的、做商鋪店面設計的以及做廣告設計的,都有心理專家在支持作戰。所以咱們輸也輸得心服口服,而且您為GDP做了貢獻。不過,自察還是需要的,您必須要覺察到,如果自己確實是因為受誘導而買了不需要的東西,需要明白自己其實是不需要這種東西來產生多巴胺的,可以通過別的方式,同樣可以獲得滿足感與快樂感。
而且我們一定要清晰地洞悉商家的“陰謀”,這個詞可能用得過了一點,但在本質上真的是一種“陰謀”。您在試衣鏡面前,永遠覺得自己又瘦又高;您在化妝鏡面前,永遠覺得自己毛孔粗大。這是為什麼呢?這絕對不是因為您有問題,而是因為鏡子有問題。商家一般都有一個“魔鏡”,您穿上好看了,才會去買那件衣服,您一看自己毛孔粗大,才會去買那些護膚品、保養品。
6每個人都有衝動的時候!
事實上在生活中,能夠被稱為購物狂的人還不是很多,更多的人可能是衝動消費而已。從物超所值,到物有所值,再到一文不值,這是很多人消費過程中的三種心理體驗,體現了一個衝動消費的本質特徵,即如果不買我就虧了。比如說一千塊錢的東西在打一折的時候,您不會想到自己是花一百塊錢而買到這個東西,您會想自己可是省了九百塊錢呀,相當於一下賺了九百塊錢。其實我自己就經常就幹這事,當我買到便宜東西時就會分泌多巴胺。
其實人是很難控制自己的欲望的,但都希望能控制自己或者是掌握自己。可當您遇到具體事情的時候,可能就會自動繳械投降,而且原諒自己。拿購物來說,人們一般都希望能通過購買某一產品來快速地實現自己的某個願望,因此商家抓住了大家的這種想快速達到願望的心理,為每個產品精心設計了一整套計畫,您不中套人家不就白忙活了么。
所以從這個意義上說,賣減肥產品的商家其實經營的不是一個減肥工程,而是一個“希望工程”。比如說買了產品之後就會快速瘦成廣告模特那個樣子,他們經營的是您的希望,而到頭來很有可能最後對您來說是個失望工程。
大部分的衝動消費基本都可以用這個“希望工程”的概念去套。還有另外一種可能性就是,我們剛剛開始使用信用卡時,一想到自己壓根兒不用把錢給人家,就能買回好多特喜歡的東西,覺得多爽呀。但我們忘了早晚有一天,是得一次性還清的,而且這個“一次”僅需要通過銀行櫃檯或網上銀行5分鐘就能搞定。
7扼住衝動中的魔鬼!
有朋友給我一個偏方來控制衝動消費,就是當您購買的時候,您得想到賣的時候。其原理如同您對一個美女起了念想,為了不犯錯誤,就去想她沒化妝的時候的樣子。怎么講呢,比如說我想買一輛車,那車是全新的,等它真正屬於我的時候,已經折價了30%;再比如我買了一個價值一萬塊錢的某品牌的包,當我不喜歡並拿去二手店想賣出去的時候,就已經折價了40%。而假如我同樣花一萬塊錢買一個古董的梳妝檯,十年之後它可能會升值到一萬二千塊錢。這樣一看就很明了了,買那個品牌包屬於衝動型消費,而買那個梳妝檯則屬於投資型消費。
但實際上控制衝動消費的最好方式,就是要進行理財和消費規劃。您要把您的錢用到真正需要的事情上,而且一旦決定了就一定要把這些錢專項擱放在那,專款專用,不要去輕易挪用(在這個意義上,找個當會計的老婆是有優勢的)。另外,您需要有固定的投資項目,形成紀律性的約束,比如基金定投、甚至買房和一些對開放期有限制的信託產品。其次您還需要儘量減少您的信用卡數量,並且將信用卡的使用頻率減少到一個相對的底線。最後,我覺得最關鍵最基本的還是要釋放您的壓力,前面我們提到的購物狂的三個級別,其實總體來說都屬於一種情緒情感壓力。我們要學會釋放壓力,在釋放的過程中,要用各種方式去刺激多巴胺的分泌,而不是通過單一的方式——購物去刺激它。
針對對方集團軍的“陰謀”,我們也需要有一些防範措施。去超市的時候,先列購物清單,免得心猿意馬,該買的沒買,不該買的買了一堆;而且在超市要學會低頭,就是向貨架的下面幾層看,恐怕才是您最需要的物美價廉的東東。而且,通常大超市的自營商品性價比超高,自營商品是指掛著大賣場的品牌,委託廠商代制的商品,如洗手液、洗滌劑等家庭清潔用品等,便宜是因為仗著自己的底盤和渠道不用另付廣告費了。
換季要購新裝的時候,咱們先了解一下當季流行資訊,再清理一下庫存,盤活存量,巧用增量,用典型新品和配飾解決問題。我自己的體會說出來不知會不會找罵,我覺得對於經常面對客戶的職場中人應儘可能地買品質好的衣服,當然它們通常價格較高,可帶來的感受會完全不同。因為價高,您不會買很多;因為感覺不同,您會慢慢地看不上其他的衣服,選定適合自己的品牌,既容易形成風格,也方便互相搭配,會讓您每個時候都漂亮。我們買衣服的時候,常聽到的說法就是“又不貴,拿回去隨便穿”唄!聽聽,拿回去,真跟不要錢似的!哪能隨便穿呢,女人在任何時候都應該整齊光鮮,哪怕只是出去散步、倒垃圾,都應該是美麗的。
原因很簡單:誰知道您會不會碰到意中人呢,您總不希望他對您的第一眼印象是蓬頭垢面、邋裡邋遢吧?或者,碰到您的舊愛,好像沒了他您就自毀長城,不管不顧了似的。我的一個做貿易的女友告訴我,她的很多機會來自機場,是她的著裝讓她如此讓人信賴和與眾不同。
我現在很少為買衣服去閒逛了,把以前的大多數衣服送了人,衣櫃也輕鬆了不少,但卻比以前穿的更適合自己。
其實消費規劃在家庭理財規劃中,是一個特別重要的部分。大家平時總是能把賺錢等投資規劃做得很好,但是卻不是很注意消費規劃。然而對普通人來說,日常消費是非常大的一部分支出,是必須要做規劃的。很多人覺得財務有困難,不是因為掙得少,而是因為花得多。正是因為您花錢沒有節制,才會覺得財務出現問題。所謂“吃不窮,花不窮,算計不到才是窮”,您一定要把自己的消費進行一番合理規劃。
有時候衝動消費其實也不全是壞事,它可能會激勵您去更加努力地工作,積極向上地多賺錢,這一點我們下面會提到。我們不能說省錢省到摳門,降低自己的生活質量,但有規劃的理性的消費是需要提倡的。
8消費也是投資!
如果通過消費能夠刺激自己更努力地工作、打拚,那么可以說這種消費是有積極動力的,因為它會不斷幫您推進您的“希望工程”,在某種意義上,這是一種投資。
比如夫妻去一次夏威夷,能讓二人世界更加和諧甜蜜;買一件心儀已久的靚衫,能讓您在例會上做演示時更見自信;上一個技能培訓班,能讓您在職場上更加遊刃有餘,如此等等,不一而足,您說這是投資呢,還是消費?
在進行這種投資的朋友,他們其實是在為自己成功的遠大目標設定一個推動力。這個時候我們作為朋友或作為家人需要給予理解,並且能夠做一些適度的鼓勵。但也別弄得為了買一個單眼相機讓家裡連鍋都揭不開,這就做得太過了。也就是說,如果有條件的話,還是鼓勵這種出於興趣愛好的消費。但是如果說只是純粹地通過購物讓自己快樂,或者是通過購物製造各種價值感、情感的滿足,那就不宜提倡。我們需要的是用一些積極健康的方式,比如說多和朋友交流、溝通,多運動等方式來釋放在生活、工作中所感受到的各種各樣的情緒情感壓力、環境壓力。
用購物來拉動內需是好事情,但是需要掌握自己的需求和經濟實力之間的平衡。要做一個計畫、規劃,看看您還有什麼沒去買,有什麼還沒“敗”回來。我們可以不時地總結一下買回來的這些東西,看看有多少是您真的需要的,有多少是您並不需要的。當面對那些並不需要的東西時,您積攢一下心中的愧疚感吧,用您的愧疚感去填補、衝擊您的欲望。怎么填補呢?您已經進行了這些衝動消費了,那好,接下來就做一些健康的、有意義的事情吧。比如說制定一個和家人外出的計畫,去山裡玩一玩,呼吸一下自然的新鮮空氣;或者是去做一個兩三天的健身計畫,等等,這些既能緩解我們的情緒,又能增加和家人的親密度。如果您真的不能夠和矛盾做一個抗衡的話,那您就繞其道而行之吧。
最後,我給大家一個很好的建議,不論您是不是購物狂,或者衝動消費,如果您一旦發現無法控制自己的錢包,或者是您自己錢包里的錢和您的購買慾望之間無法平衡,即它不能夠支撐您這種欲望的時候,記得留一些錢,去找一個心理專家來調整您的心緒。一定要努力把自己的心態調節過來,這個投資是非常需要的。如果本人沒有這樣的意識,親朋好友們不妨提個醒,找心理醫生,解決心理問題現在是一件很潮的事情呢!
其實我們也無需有太多的自責,面對商家的集團軍作戰,有時我們真的是特別弱勢與束手無策。我們需要做的是清醒地控制自己已出竅的靈魂,看看自己的投資行為和消費行為是否真正滿足了自己的需要或者帶給自己快樂,如果帶來的只是悔恨或者出現一些財務問題的話,那就請您趕緊停止,否則後面還有更多的陷阱等著您呢,您一定要在陷阱的邊緣上站住,然後懸崖勒馬,再通過另外的健康方式尋找您的多巴胺。
李南支招
我們女性最容易產生衝動型消費,如何把握自己的購物慾望呢?
首先,我們要清醒地意識到,我們不僅要活著,還要生動地活著。有購物慾望是正常的,沒有購物慾望是不正常的,單純靠“堵”是沒有用的。
減肥專家給我們的建議通常會包括,以可持續的方法減重,比如每周允許自己吃一塊小甜點,否則,擔心會影響到您對生命意義的判斷(科學發展觀真的是普遍適用呢)。
我的建議是,您可以隔一段時間略微縱容一下自己,但一定得是清醒的縱容,了解自己真正的需求。而且拜託不要花200塊買5件衣服,開心地認為下周天天有新衣穿(我敢肯定過了下周您便會發現又無衣可穿),要秉承“不見兔子不撒鷹”的宗旨,要買則買一件真正心儀已久、高品質、經得起時光考驗的精品。比如適合您的某品牌這一季最經典的一款外套或是絕對百搭的絲巾(當然如果是愛馬仕就更好啦),它能讓您每次看到它,都洋溢著喜悅,每一次穿上它,都優雅而自信。
第四章:您被信用卡玩過嗎
1不看不知道
通常我們國內的信用卡上會有發卡行的標誌和銀聯的標誌。發卡行是您在哪家銀行辦的卡,銀聯不屬於發卡行,屬於發卡組織,是由多家國內金融機構共同發起設立的金融服務機構。VISA、Master也是一樣的道理,這倆都是屬於國際卡組織,您是用它們的系統結算的。
在卡的正面中間的一串號碼不用說就是卡號啦!很多人都了解。不過您知道其中的深意嗎?比如說第一組第一個數字是4,這就是VISA卡組織的標誌。美國運通是3,5是萬事達,6是銀聯。第一組號是VISA給每家銀行配備的一個號碼,它分配的一個號碼是這家銀行專用的。後面這些數字比較多,有一些是銀行內部發卡結構的排列順序,再往後是卡號的排列順序,最後一位是校驗位。
接下來還有呢。如果我們去訂機票,對方就會問您卡的有效期是什麼時候,我們就要注意下面這一行字。這行字是英文的“有效期”。雖然卡是在中國發的,但都是用英文書寫的。而且時間順序也是國際通用式的順序,這和我們平常的習慣不同。請記住,在報信用卡有效期的時候不要報錯了,要從右往左報。
有的朋友要問了,既然有有效期,就有到期的一天。如果到期的話,要去銀行換這張卡片嗎?其實並非必須勞您親自去銀行,現在很多銀行都提供了免費的寄卡服務。
卡的背面呢,有一個簽名條。簽名條後面會有七位數字。通常前四位數字和卡的尾號是一樣的,後三位數字很少用到,它是防偽校驗碼。如果您需要做無卡支付,有些機構會讓您提供這個號碼,它本身就是一個安全閥、一個防偽的標識碼,是很重要的。為什麼給所有的信用卡後面都附一個看起來這么累贅的號碼,這是因為在沒有磁條的情況下,信息是靠一些資料來進行核對的,其中就包括這個防偽碼。
關於簽名條,有很多人都不會去簽名,以為直接註冊一個密碼就可以了,而且更安全。到底是簽名更安全,還是直接用密碼更安全呢?
生活中不少持卡人習慣使用信用卡密碼消費。使用密碼的優點在於安全性比簽名高,信用卡丟失後被盜刷的風險較小。不過,如果持卡人只選用密碼刷卡消費的話,這就意味著所有的安全責任自負,一旦發生密碼泄露而被盜刷消費,銀行和商家是沒有責任的,同時密碼消費還意味著可以通過網路支付來盜刷。
目前雖然有部分銀行規定,持卡人在卡片遺失後第一時間掛失,發卡行將對持卡人掛失前48小時甚至72小時內遭盜刷造成的損失予以賠償,但這些保障措施大多僅針對未設密碼的簽名消費信用卡。
所以,簽名還是要簽的,因為我們所有的領用契約(就是您在申請辦卡的時候,申請表背面有一個領用契約)上面都註明了,拿到卡以後,一定要先把自己的名字簽上,並且要和申請表的簽名一致,這會確保您的每筆交易確實是您本人進行的。不過單憑簽名確認消費也不能保證100%安全。簽名確認消費的持卡人在刷卡消費時,收銀員有責任仔細核對簽名,若卡片丟失或被盜,不法分子僅憑模仿簽名消費成功,責任就轉移到商家身上,個人無需擔責。
目前,國內不少銀行都提供了密碼和簽名雙重服務,所以最好的方法呢,還是同時選擇這兩種方式,相當於給信用卡上了雙重保險。另外,您在使用簽名消費時,首先要設計一個自己熟練但是別人不容易模仿的簽名,有人要想盜刷還得花不少的精力去模仿簽名,這也能為您在發現丟卡後並且掛失爭取時間;其次,卡片簽名一定要用圖文、照片等形式保存下來,如果信用卡不幸丟失,您還能在跟商家和銀行協商的時候有個依據來證明消費憑證的簽名不是自己卡片上的簽名。
一張小小的卡片上竟然包含了這么多信息!了解這些信息的含義,並且用好這些信息為我們提供的各種服務,就能讓我們更加方便、安全地用好信用卡了!接下來,我將帶您進入精彩的信用卡世界,從多、快、好、省四個方面,教您如何輕鬆玩轉信用卡!
2我需要多少張信用卡?
首先我們說這“多”。現在各大銀行紛紛和各種各樣的商戶合作推出聯名卡,而且彼此不相容,讓我們的卡越來越膨脹,這些聯名卡到底有什麼好處?
現在的信用卡聯名卡涉及的領域非常多,已經細緻入微地深入到我們生活的方方面面了。舉幾個例子您就知道啦,比如航空聯名卡,可以用積分換取航空里程,有的18個積分可以換一公里,有的14個積分可以換一公里。這張卡對於那些經常出差打飛的的商務人士是一個一舉多得的好選擇。第二個例子,商場卡。我覺得商場卡真是時尚達人的必備品。因為商場卡的一個最大的特點是一卡兩用,也就是說它既有信用卡的透支消費特質,同時又可以作為商場的會員卡。您在商場刷卡消費的時候,它在累積您銀行積分的同時,也可以累積您商場會員的積分,那可是“一次刷卡,雙倍積分”啊!選擇您常去的商場辦一張聯名卡自然也是很受用的。第三個就是美食卡,尤其受“好吃之徒”的歡迎。您有了這張卡之後,就可以在合作方旗下的近十萬家的商戶電話預約,並且還可能在近萬家的餐飲商戶中享受優惠的折扣。一卡不僅走遍天下,還吃遍天下啦!
別看卡的種類這么多,每次有新聯名卡推出的時候,銀行也很殷勤,可這與您的信用等級絲毫沒有關係,也就是不論您在一家銀行辦多少張卡,他們的信用額度在某段時間裡相等,不過是化整為零而已。您可以辦十張卡,每次都特別支持銀行MM的工作,但是額度也只有當初的兩萬塊錢,二十張卡加起來的額度也是兩萬塊錢,而不是每張卡兩萬塊錢。所以根據自己的工作起居愛好有選擇地辦您需要的信用卡是必要的,否則被玩的可能性很大!
這么說來,卡多了並不能增加信用額度,那么我們到底需要多少張卡呢?一般來說,普通人持有兩到三張卡是比較適合的。首先,兩到三張卡足夠滿足您日常消費需求了。拿北京為例,一張基本卡是需要的。什麼叫基本卡呢?就是選擇一家您青睞的銀行,找他們辦一張信用卡。很多朋友傾向於選擇自己工資卡的發卡行來辦理基本卡,這樣把自己的工資卡和這張基本卡捆綁在一起,更加便於還款。
其次,擁有兩到三張卡,您能夠比較合理地去管理,如果太多的話,對個人來說也是挺麻煩的事情。比如到了還款的日子,如果忘記的話,信用卡沒有及時還款,會影響到您日後的個人信用,那就得不償失了。
再次,信用卡是要繳年費的。這年費啊,還都不低,不同的銀行不同的卡種年費都不一樣。根據金融研究機構的統計數據顯示,工商銀行的金卡和普卡平均年費最低,平均年費在100元左右。每年每張卡100元,您要辦超過三張,算下來每年四五百也不是小數目了。不過呢,有些銀行的部分卡種規定每年刷卡一定次數就能免年費,大多數銀行是採取刷5-6次免除年費的規定,如工行、農行、中行、交行、招行等。但這些免年費的規則您還得記清楚咯,卡一多稍微記混了,損失可不小,“卡神”可不是那么好當的喔!
對於個人來說,信用卡其實不僅僅是一個消費的工具,它其實也是個理財的工具。我們在其他地方也提到了它是可以用來進行個人的現金管理的。當您現金很緊張的時候,您把需要的東西,儘可能全部用卡來消費,這時候您可以騰出多餘的錢,來做一些小的投資,比如,購買一些理財產品等。
3好生活,“快”享受
接下來,我們看看下一個優點,那就是“快”。怎么個快法?使用信用卡怎么能夠實現我們“快”的這個感受呢?
“快”有幾個形式,一個是分期付款。比如說您現在去商場,看中一件東西,但是您又沒有那么多現金,怎么辦呢?現在銀行可以接受分期付款,您可以把比較大額的資金,分成若干個時段來支付,比如說三個月、半年甚至一年。如果是一年的話,就意味著您只要付1/12的款項,就可以提前實現自己夢想和願望。
不過,天下沒有免費的午餐,銀行可不是活雷鋒。儘管說的是免息,可沒說免費。總的來說,一般信用卡分期付款一年的手續費要低於年18%的取現利息,高於銀行一年商業貸款利息。值得一提的是,商業銀行貸款利率去年以來多次下調,但信用卡分期付款手續費和取現利息的標準卻鮮有變動。儘管各家銀行信用卡分期付款手續費的標準不一樣,但計算方法大致相同。假設分期付款金額為1200元,分12期,每期(月)還款100元,手續費為月,每月實際扣取100+1200×元。如果不考慮其他因素,可折算的名義年利率為,但是,持卡人並非一直欠銀行1200元,到最後一個月,實際上只欠銀行100元,但銀行仍按1200元收取手續費。根據測算,持卡人所要支付的真正年利率約為。目前各銀行的分期付款大概從3個月到24個月不等。這就看您個人的償還能力,如果您現在手頭上比較緊,您可以把期限拉長一點,每個月稍微還得少一點,壓力會小一點;但是一般來說,我們提倡,您手頭有錢就要儘量去還,因為銀行所收的利息也是蠻高的。
再有,就是支付快。比款幾十萬、甚至上百萬的房款,有的人會從銀行到售樓處提著包和麻袋來回搬運現金,還得看有沒有假鈔。這樣支付下來所付出的時間就會很長。但是如果有張信用卡的話,就非常快捷了,即使是付一百萬,就是刷一下的事。不過,靠信用額度是無法買房的,您需要先把超過信用額度的錢存到卡上,而這部分是不能積分的,只有透支的部分才可以積分。
您會說,瞎折騰什麼,用借記卡不完了?借記卡它只是個電子貨幣,它不是現金。但信用卡它可以透支的,意味著您利用銀行給您的資金,而且利用銀行的免息還款期無償地使用這部分資金,意味著您聰明地充分利用了您的信用,實現了資金效率的最大化。要知道,能借不借,浪費自己的信用和風險承受能力也是很OUT的做法喔!
前一陣,我一個朋友買了個二手房,交契稅需八萬,他手上只有五萬現金,但他的信用卡額度有五萬。這時候信用卡的好處就顯現了。他把三萬現金存到信用卡里,如此一來,既省下了兩萬現金,又充分利用了當月額度,還提前買到房子,不用東挪西湊。而且支付速度很快,及時到賬。刷卡以後馬上會來簡訊,對賬很及時,您的消費時間、消費金額都會有顯示,很安全也很快捷。
4取現完全違背“卡理”
信用卡的功能,第一是透支消費,第二是取現,第三就是轉賬。我們說起信用卡,想到的總是透支。如果真是十萬火急需要現金怎么辦?其實取現也是享用信用卡的一種方式,信用卡是可以取現的,而且可以隨時在所有的ATM機上取現。
但如果不是很著急用錢,我並不鼓勵大家採用這種方式。為什麼?這要從信用卡的緣起說起,第一張信用卡是1915年美國的一些百貨商店發給客戶的一個信用籌碼,允許客戶在各分店賒購商品或約期付款,起到招攬客戶、促進消費的作用。信用卡就是為透支消費而生的,讓您儘量去減少現金交易,如果您反過來用卡取現金,肯定是要收取一定的費用,而且是不低的費用,這是不符合“卡理”的呵!
首先,取現是沒有免息還款期的。也就是說,當時取現,哪怕是在額度之內取現,也不可以免息。比如,我的信用額度是五萬,我透支了兩萬塊錢,取現了一萬塊錢,那么,這一萬塊錢也是不能夠享受免息的,從取現的那天開始,銀行就計息了。
計多少息呢?每天萬分之五,也就是取一萬塊每天收五塊利息,一數,小數點後好幾個零呢!再算,一年的利息是多少呢?
×360天=
每年是百分之十八的利息。還沒概念?好,我告訴您,按中國人民銀行現行的最新存款利率,活期是,一年定期是,三年定期是,一年貸款利率是,三年貸款利率是。買第二套房若按倍的利率計算一年期的利息為。我還告訴您,股神巴菲特給自己的每年投資收益率要求是15%。不用我再解釋了,大概明白了吧!
5弄不“好”成“卡奴”
“卡奴”這個詞最早來自台灣,隨著咱們年輕人消費意識的增強,尤其像80後,甚至像90後前赴後繼地湧入陣營,隊伍是日趨壯大了。
有這樣一個界定被大家普遍認可,如果您的還款金額超過了您每月可支配收入的2/3,您就是一個標準的“卡奴”!
這卡奴的奴性是怎么煉成的呢?
我有一個朋友,大學畢業後一找著工作,就辦了張額度5000元的信用卡,那時工資稅後每月1500元。有了卡他就玩命地刷,能刷的地方絕對不用現金。與此同時,他幾乎變成了卡片狂,頻繁辦不同的卡。他一直都在用ZIPPO打火機,一次去消費個兩三千跟玩似的。什麼賬單?早忘記了。晚上夜班餓了?麥當勞訂,一頓100多塊。追個女孩,999朵玫瑰送著。如此下來,畢業後僅僅一年的時間,他把所有的額度都用光了,每月就靠著僅有的一點收入去還最低還款額。到了去年六月,工作因金融危機沒了,催賬的電話一個接一個,三個月後銀行終於找上門了。八張卡,欠了五萬多,律師說他這數目夠判十年的了。這期間,他一直不敢跟家裡說。最後,他從家裡床下翻出死於癌症的爺爺臨終前給他留下結婚的十萬元,把這款給還了。十萬元,對某些人來說不算大數目,但這也是一位老人勤儉一生的積蓄啊。
我覺得這是蠻可悲的一件事情。現在一些年輕的朋友,在滿足自己消費欲望的時候,根本沒有考慮存在的風險。我們刷卡跟點現金結賬的時候感覺是不一樣的,同樣消費1000塊錢,從錢包里掏出1000塊錢,可能會覺得是蠻大的數額,如果您當時很瀟灑地刷一下的話,可能心理上沒有什麼壓力,但當您收到賬單時,才會大吃一驚,這就是刷卡的代價。
6怎樣才能擺脫“卡奴”的夢魘?
首先,每次信用卡賬單來的時候您要先審視一下,哪些消費是日常的正常開銷,哪些是屬於非理性消費。這樣,到下個月就要有所控制,連自己都管不住還能幹啥!
第二,要進一步了解一下您所辦的信用卡的產品特點,有些信用卡就是不適合您,比如說您月薪三千,非要去辦連卡佛的聯名卡。冷靜下來想一想,您需要嗎?您能支付得起嗎?為什麼大城市消費高,有一個原因是選擇太多,看多了好的誰還願意委曲求全?可是每個人只能過與自己相匹配的生活,不是低人一等,而是奮鬥階段不同。
第三,要對信用卡的還款期儘可能地多加了解。如果您能巧用信用卡的免息還款期,可以用來周轉資金,減少很多其他方面的壓力。信用卡聲稱“先享受,後付款”,既然“消費免息期長達56天”,那是否應該在每次消費完畢滿56天后再償還本金呢?如果真那么做,您就大錯特錯了。個人刷卡消費時間有先後,享受到的免息期長短會有不同,持卡人應搞清楚三個“日”,即消費日、賬單日和指定還款日。先別暈,我來慢慢解釋。消費日呢,就是您看到那個心儀之物一咬牙刷卡的那天。賬單日呢,在每個月的這一天為您結賬,從上個賬單日後到這個賬單日前的消費都記到本期賬單上。還款日,就是您應該還錢的那個日子。在銀行賬單日之前刷卡,免息還款期就是您刷卡的那天到當月還款日;在銀行對賬單日之後刷卡,則免息還款期為刷卡日到下一個月還款日,這周期可不就長多了嗎?咱們舉個例子,如果銀行記賬日是每月10日,還款日是每月5日,則6月10日刷卡,免息還款期就是6月10日至7月5日,時間為25天;6月11日刷卡,免息還款期從6月11日到8月5日,時間就是56天。所以,了解信用卡免息期長短以及算好時間消費,特別是買貴重東西時,免息期拉得越長越好,這樣您的資金安排也更充裕。
第四,當心部分還款全額計息。申辦信用卡時,銀行一般會給您兩個選擇:最低還款方式還是全額還款方式。最低還款方式一般只需償還透支金額10%左右,輕鬆減輕還款壓力,少支付滯納金,而且保持信用良好。聽著很好吧?先別美。我們只有選擇全額還款方式,且做到每月按時還款,才能享受免息待遇。而選擇最低還款方式的話,您必須為所有的透支消費支付利息。您千萬不要以為選擇最低還款額去還款,也能獲免息待遇。也別以為,欠1000元錢,還給銀行1元或999元,產生的利息不一樣——只要沒全部還清,銀行將按全部應還款(1000元)計息。因此您一定要記清楚了欠款金額,別到時候因為一分錢沒還而要支付全部還款利息。
7巧用信用卡,卡奴變卡神
說完“多”、“快”、“好”,下面我來分享一個信用卡“省”錢小絕招。
與普通的儲蓄卡不同,許多銀行的信用卡異地存款可以免收手續費,比如工行、建行的國際信用卡,靈活利用好這一政策可以達到免費匯款的目的。如果有匯款、生意往來等資金轉移需求,您就可以通過對方的信用卡匯款,只要憑對方的信用卡號就可在本地同系統銀行存款,資金可以即時到賬。這種匯款方式無論匯多少次、匯多大金額都是免費的,對那些經常給親屬匯款或生意資金往來頻繁的人來說最適合不過。不過要提醒的是,許多銀行的電腦系統,在使用信用卡存款功能時,只能依據信用卡號存款,銀行系統不能看到信用卡的戶名,所以千萬要記牢卡號,一旦存到別人的賬戶上,追回資金可就困難了。
此外,信用卡的積分一定充分利用,可以省錢。各家銀行的信用卡積分標準也有差別。個別銀行是以20元積1分,其他的多數銀行大概就是1比1的比例,一塊錢換一分,比例還是很不錯的,日子久了,積分多了,您可以拿積分換東西。
去哪換呢?在銀行網站上點擊您要換的東西,銀行會把您所換的禮品給您寄過去。
這裡,我要提醒大家的是關於積分保質期的問題。現在只有6家銀行——農行、建行、民生、招商、興業、華夏的積分是永久免費永久有效的,其他的銀行大概是在兩到五年之內就無效了。
說到兌換的禮品。關鍵看您需不需要,不需要的話,其實也不算是省,反而還是一種浪費。還有就是我們每一個持卡人都會有一個小冊子,尤其是高端持卡人,小冊子上有一些特惠的商戶,您到這些商戶去購買東西是可以打折的,這也是一個省錢的辦法。
8透支,您是善意還是惡意?
其實,如果真的想做到“省”,前面我們所說的善用和管理都非常重要,因為如果您沒有管理好信用卡,造成信用記錄不好的話,您以後想貸款買房買車都難。不良記錄到底多久才能消除?目前國內還沒有具體的時間,在國外一般是7年。
銀行系統是所有銀行共享的,每個銀行的標準略有差異。一般來講,銀行認可的是兩次逾期不還,就列入關注範圍內。
對於長期不還銀行款的持卡人,會有一個類似於黑名單的控制手段。這些可能會在銀行徵信裡面有一些體現。比如您在A銀行申請的信用卡,您忘記還款了,當您去B銀行做房貸的時候,對方會看到您有這樣的不良記錄,也會拒絕給您放款。2009年公布的《徵信管理條例》,指出個人徵信記錄中的負面信息將不再永久保留,初步定為5年。個人不良信用記錄分為兩種,一種是有嚴重不良記錄的,包括90天以上逾期未還款的,有銀行催收以及法院糾紛的,銀行會保留5年;另一種則是有輕微不良記錄的,如逾期60天未還款的,銀行會記錄24個月。
以上內容不難說明,信用報告在我們的生活中的地位越來越重要,卡友應該引起重視,保持良好的信用記錄。如果偶爾出現一次不良記錄,也不必過於擔憂,一次逾期記錄並不會帶來極其嚴重的後果。由於銀行調閱和查看個人信用報告僅顯示近24個月的信用記錄,因此在最近的24個月內保持良好的個人信用狀態,可以有效幫助信用的提升。在這裡我希望卡奴們在還款的時候,一定記住了:寧可還最低還款額,也不要把一張卡片錯開兩期沒有還款,這樣很容易被視為不良徵信。而且,如果您再過分的話,還可能會遇到刑事方面的問題。
《信用卡刑事案件適用法律問題司法解釋》第六條說,持卡人以非法占有為目的,超過規定限額或者規定期限透支,並且經發卡銀行兩次催收後超過3個月仍不歸還的,應當認定為刑法第一百九十六條規定的“惡意透支”。鬧到這地步,不僅房子買不了,連自在的生活也過不成了。
所謂的惡意透支並不是說,因為失業了,老闆把我解僱了,這個錢才沒有還上的。而是像我們上文提到的那些例子,明知無力償還還大量透支,這種行為是惡意的。透支有善意的,也有惡意的。善意透支說的是銀行在您資金不足的情況下允許您先進行消費,後補上資金並支付一定的利息。這實際上是銀行向您提供消費信貸。這種善意的透支與信用卡具有“先消費後付款”的特點是相一致的。而惡意透支則不然。要是您每月掙幾千塊錢,卻透支了四五萬,這個償還能力和透支款項不成比例,而且還用頻繁在多個特約網點進行小額消費等隱蔽手段來規避被發覺的可能,經過銀行催款後還不還,那您就很危險了。咱不是說您一定會做這些事啊,而是在講惡意透支的界定一定是有一個主觀上的故意存在,明知這樣不好,還偏得這樣做。另外,如果您肆意地去透支,雖然有錢還,但您就是不還錢,這也會觸及刑法,也會視同於惡意透支。所以您一定至少要還最低還款額,這樣銀行認為您主觀是善意的,您只是近期經濟來源有點問題。
有些朋友會很委屈地說,我公務繁忙啊,不是我不想去還,只是真的到了還款期那會兒,自己給忙忘了。還有個做演員的朋友告訴我,一拍土匪片,在湘西大山里待兩月,人都見不著一個,別提去銀行還款了。那么,針對這種情況該怎么辦呢?
我會建議這種繁忙的商務人士,您可以做一個自動還款的捆綁,就是您把您的借記卡的賬戶和信用卡賬戶進行捆綁,而且最好是和工資卡捆綁,銀行就會定期地進行自動還款,不用您本人親自去操作。
我們說,把信用卡使用好了,管理好了,可以讓您實現多、快、好、省,會全面提升您的生活質量。但前提是您要知道它,了解它,然後善待它,這樣我們才可以有一個美好的信用卡生活。
李南支招
對於信用卡的使用,有什麼小竅門嗎?
首先我建議使用信用卡的人在開卡之前先對自己的消費控制力有一個公正的評判,如果您的控制力不夠強,看見什麼喜歡的不考慮自己的承受能力就去信用卡支付的話,我建議您還是不要使用信用卡了。而如果您是一個控制力比較好的人,靈活合理的實用信用卡是可以幫助自己減少活期存款或者現金的持有比例,從而有更多的資金用做其他投資。
我建議大家可以申請三張不同的信用卡,在開卡的時候設定不同的還款日期,讓自己每十天有一張信用卡到期,這樣可以更好地延長自己的還款時間,使資金更有效地流轉起來,從而達到更好的理財效果。

第五章:黃金,愛你沒商量
1黃金——財富的象徵(1)
物以稀為貴
我們常說黃金是永不倒閉的銀行,它其實最能抵禦的是信用風險,因為它不是誰的負債,而是實實在在的黃金。我們可以看一下美國是怎么處理風險的,它採用的方法是發國債、印鈔票,提供是一個信用的資產保證。而不是在黃金高位的時候,去賣掉800噸的黃金儲備。2009年中國也是這樣去配置國家資產的。2009年我國的黃金儲備從世界第八位上升到了第五位,瘋漲了400,增加了450噸。
其實大家這么喜歡黃金可能更多是因為黃金的自然屬性和它的文化特質。
比如說黃金有非常好的延展性,每一盎司的黃金可以打造成一百平米的金箔。這是一個什麼概念呢?就是一克黃金可以打造成三平米多的一個金箔,延展性非常好。另外黃金的密度非常高,它是世界上最重的金屬。歷史上之所以從來沒有發生過大規模搶金條的事件,就是因為它太重了,沒有人能搬得動,不好搶!然後就是黃金的穩定性,它是在正常狀態下,不會跟任何其他物質發生化學反應,所以在我們“神州七號”的太空艙外殼上就大量地使用黃金。人類在探索不可知的外界領域的時候,黃金是最可信賴的。說得形象一些,就是我們只有穿著黃金甲去探索宇宙才覺得心裡踏實。
其實剛才我說的那三個自然屬性和接下來要說的這個屬性一比,根本就是小巫見大巫。黃金最不可思議的特性就是它的稀缺性。從古至今,人類開採出來的黃金大概有13萬噸,現在探明儲量的還有大約是3萬噸。13萬噸是什麼概念呢?打一個形象的比方,就是可以裝滿兩個標準比賽的游泳池。您想想,全世界的人,這么多年來一共就挖出了兩個游泳池的黃金,剩下沒被挖出來的3萬噸黃金連兩個泳道都填不滿了。這得是多么稀有的寶貝啊!
除了這幾個自然屬性之外,黃金的文化特質,尤其是在我們中國傳統文化中特殊的屬性,也是它備受人們追捧的原因之一。
人類發現和使用黃金的歷史,其實是跟人類文明史大約是同步的。在人類早期的文明仍是彼此割裂的時候,人類就已經都不約而同地把黃金用到最神聖的物品上,比如說中國和印度的塑滿金身的佛像,還有美洲瑪雅人用黃金做的黃金鳥……這些供神的東西,全部都是用黃金做成的,可見它的地位是多么的特殊。前段時間熱播的電視劇《潛伏》里,翠平家雞窩裡的那幾根金條也顯示出了黃金在人們日常生活中的特殊地位。
我有一個朋友曾經跟我說,他非常贊成給父母買黃金作為禮物。一般我們過節除了給老人一些錢,還會買一些東西,比如會買煙、買酒,或者去買一些營養品等消費品。在所有的消費品當中,黃金的折舊率是最低的,所以說對於黃金來說,我們不太需要去考慮它折舊的問題,而對於中國老人,他們有一個偏好——特別喜歡黃金,然後戴一些金首飾等。因此如果給他們買兩塊金磚放在家裡,對於老人來說會有一定的滿足感,看到金磚就想到你。而且從理財的角度來說,在家庭資產配置中,老人他自己會有存款,另外還可能去買一些國債等,而我們要為老人買一個抗風險的產品,可以考慮一下黃金。
我這個朋友說的第二個理由非常值得關注,就是黃金其實具有抗風險的特性。

滄海桑田,黃金依舊
2黃金——財富的象徵(2)
說到黃金,大部分人首先想到的是它可以抵抗通貨膨脹。也正是因此,直到今天,黃金仍是可以被國際接受的繼美元、歐元、英鎊、日元之後的第五大國際結算貨幣。大經濟學家凱恩斯就曾經說過,沒有東西可以取代黃金的重要性,它可以被視為一種準貨幣。
我有一個做理財師的朋友曾經告訴我一個很有意思的小故事,其實也不能說是故事,是真事。在二戰結束之後,也就是1950年代,美國有兩個士兵當時就拿到了美國政府的一些補助,兩人各拿了35萬美金。拿到35萬美金之後,這兩個士兵中的一個,把35萬美金兌換成了黃金,按照當時每盎司35美元來計算,他用35萬美元兌換了1萬盎司的黃金。而另一個士兵沒有進行任何兌換。後來這兩人相約出海釣魚,在出發之前,其中一人把自己那一萬盎司的黃金放在銀行的保險柜里,另外一個人則是把35萬美金放在保險柜里。非常不幸的是,他倆在釣魚的過程中遭遇了海難,兩個人流落到南太平洋的一個小島上,在那裡生活了將近四十年。2007年終於回來了。其中一人打開保險柜,裡面的一萬盎司的黃金,按照2007年每盎司800多美元來進行結算,折算成800多萬美元。而另外一人還是只有當初的那35萬美元。
那么黃金是不是正如我們想的那樣,可以在大風大浪里堅挺不倒,抵抗通脹呢?先來看看這張圖吧。
從1970年以來的三十年歷史來看,黃金抗通脹的特性並不是我們想像中的那么好。確實,應該說從1970年代美元脫離了金本位制度之後,黃金從1970年到1980年走出了第一波牛市,到1980年達到了第一次歷史高點——850美元。但是我們可以去看一看,同期的物價水平上漲了多少,CPI指數上漲得更多。從這個方面來看,黃金並不是完全能夠抵禦通貨膨脹的影響。
可是我們如果拿1980年開始到2010年計算它的總體漲幅的話,現在它基本處在1200美元的高位,可以說在這三十年間,它上漲了將近50%,在和同期30%的通脹相比,如果我只取後面那一段牛市,它明顯是可以抗通脹的,就看您怎么取這個時間段了。
從黃金的價值來講,1975年黃金的價格是200美元左右,到了今天大概是1150美元。相隔三十五年,黃金漲了倍。如果按每年CPI的增長速度5%與通貨膨脹率5%來計算,這三十五年的物價也上漲了倍,從長期來看,黃金還是具有一定抗通貨膨脹作用的。
也就是說,在對於黃金到底能不能抗通脹這個問題上,不同的人、不同的時間段會得到不同的答案。
另外,從長期來看,考慮到畢竟黃金的國際價格是與美元密切相關的,從美元中長期走軟的這一趨勢以及通貨膨脹持續存在的角度來考慮,金價也是有持續上漲的動力和理由的。
3黃金投資,從我開始(1)
黃金坐鎮中場,攻守兼備
在我們普通人的家庭理財里,是不是都必須要考慮黃金呢?首先,我們應該明確黃金在整個家庭理財的布陣當中,它處於什麼樣的一個位置?為此,我特意請教了一位業內專家。為了便於理解,我們把家庭資產配置比喻成一支足球隊,讓不同的投資產品待在最適合自己的位置去幫助我們獲得更好的收益。
在這支足球隊里,具備基礎保障性功能的保險產品可以充當家庭財富的守門員。風險和收益相對較低的國債、存款、貨幣市場基金以及銀行理財產品可以充當後衛。股票、股票型基金以及外匯、期貨等風險和收益相對較高的投資品種可以充當積極獲利的前鋒。
那么黃金可以放在中場的位置,它進可攻退可守。黃金這一投資品種是相對比較特殊的,或者說是比較全的,它既有風險比較低的實物金,也有黃金一年交易利用了槓桿這種高風險的形式。所以說黃金可以放在中場,根據投資者自己的一些實際情況去選擇,我們把它作為一種保值增值的基礎投資品種,還是把它看做一個賺取更高收益的、激進的投資品種呢?我覺得黃金是一個比較有想像空間的投資品種。
那么我們到底要在中場配置幾名隊員呢?一個做理財師的朋友告訴我,投資黃金的資金配比是要根據家庭的實際情況來定奪的。對於大部分家庭而言,他建議用家庭總資產的10%到15%來配置黃金就足夠了。比如說您的家庭資產有一百萬,那么您在配備黃金的時候,它所占的家庭總資產的比重就不要超過15萬,當然也不要低於10萬,這樣的一個配置是比較合適的。
如今,黃金投資是從平民百姓到富商巨賈皆可參與的市場,已經成為世界性的金融投資方式。目前我國人均黃金擁有量為克,而世界平均水平是25克,在這方面中國的黃金市場還是前景廣闊的。那么如果要進行黃金投資,具體都有什麼方法呢?
投資黃金從金條開始
說到黃金投資,大部分人首先想到的肯定就是金首飾。金首飾當然是我們每個家庭里都會有的傳家寶,因為它還兼顧了一個首飾的作用。但是作為投資來講,就有很多資深的黃金投資者告訴我,不要去買金首飾,買金條、金磚什麼的才是投資實物黃金的最好方式。
對於黃金來說,如果投資金首飾,收回成本還是比較困難的。就拿我自己買的金戒指來說吧,當時買的時候是每克加了20塊錢的手續費,我當時順便問了一下製造商關於回購的事宜,他說回購時每克還要再加3塊錢的手續費,合在一起是23塊錢。我買這枚戒指每克是208塊錢,這其中有23塊錢是手續費,比重是非常高的。
現在市場上還有一些所謂的紀念黃金,由於添加了一些題材在裡面,它可能會承擔一些風險。如果一個帶題材的金幣被爆炒了一下,波動性就會比較大,增值的空間也會比較大。對於不是很內行的投資群體而言,需儘量規避一下金幣。
在這裡要給大家澄清一個概念,就是由人民銀行下屬的造幣機構、造幣公司出品的那些紀念幣才可以叫幣,才可以有面值,證書上還會有人民銀行行長的簽名。其他機構宣傳的那些,嚴格說不能叫幣,這是違法的。所以大家也可以去判斷一下自己手中所持的幣的合法性。千萬別相信聽那些廣告的忽悠就去買所謂的紀念幣,那樣很有可能到頭來買回來一堆一文不值的金屬小片片兒。
4黃金投資,從我開始(2)
接下來說說購買黃金金條進行投資。首先黃金重量非常標準,發售渠道很統一,回購的渠道也很方便,而且回購的費率也相對比較低。另外,金條這個產品剔除了一切可能導致產品價格波動的額外因素,您所投資的就是單純的黃金這一貴金屬,這塊金條的價值就是黃金自身的價格,作為投資品種來講,會更划算更純粹。除此之外,對於家庭來說,黃金它不用交稅,比如遺產稅,所以把實物黃金作為傳家寶來代代相傳也是現在不少家庭投資實物黃金的主要原因。
當然,作為實物的黃金投資來講,還要注意它的每個品種的特性,然後根據自己家庭的需求、購買目的來選擇最適合自己的實物黃金進行購買。
紙黃金,交易是假賺錢是真
紙黃金,顧名思義就是黃金的紙上交易,是一種賬戶金。它只是一個符號,通過賬面反映買賣狀況,不能提取實物黃金。比如說我用人民幣買了50克的黃金,就會在我的紙黃金賬戶上體現有50克黃金,不是說我真的去買了這50克黃金並拿在手裡,只是在賬戶上用這么多錢買了50克虛擬的黃金。過一段時間之後,金價上漲了,我再在這個賬戶上把我的50克賣出去,以此來賺取差價。
紙黃金並不是對黃金實物投資,而是通過投機交易來獲利。紙黃金的價格與國際金價掛鈎,採取24小時不間斷交易模式。也就是說一天24個小時都可以進行紙黃金的交易,方便我們隨時操作。為上班族的理財提供了充沛的交易時間,可以白天上班晚上利用紙黃金交易賺取外快。而且國內的晚上,正好對應著歐美的白天,那個時候基本上是黃金價格波動最大的時候,最容易盈利。
紙黃金主要有美元和人民幣兩種交易模式,為外幣和人民幣的理財都提供了相應的機會。同時,紙黃金採用T+0的交割方式,也就是說紙黃金是當時購買當時到賬的一種交易,並且不同於國內的股票市場,紙黃金可以當日買進當日賣出,可以利用一天甚至幾個小時之內的金價波動賺取收益。
當然了,只要是進行投資就需要投資者具有一定的心理準備,投資紙黃金當然也不例外。首先,投資紙黃金不計利息,也不能獲得股票、基金投資中的紅利等收益,因此只能通過低吸高拋,賺取買賣差價獲利。其次,黃金價格受多種因素影響,因此與其他任何一種投資品種一樣,投資“黃金寶”也將面臨一定的風險,投資者必須保持良好的投資心態。
黃金T+D,玩的就是心跳
從2009年年底開始,在上海黃金交易所存在的交易品種可以通過商業銀行代理上海黃金交易所開始辦理AU T+D。什麼是AU T+D呢?簡單地說,AU是黃金的代碼,這是它的英文縮寫,中文的意思是遞延交割業務。T就是限制今日,T+D是指可以延期交割,D可以指任意天數。比如說,相對於交易當天,D是延期,延期兩天就是T+2,三天就是T+3。
AU T+D是現貨交易業務,以保證金的方式來交易,有槓桿在其中,可以放大您的資金和交易量。現在保證金的倍數是在10%到20%,說得簡單一些就是,我拿10%的10萬塊錢,可以買100萬的黃金。
如果按大類說,一類是賬戶黃金交易,另一類是實物黃金交易。賬戶黃金就是指現在商業銀行開辦的紙黃金業務,它屬於賬戶黃金,即我們看不到黃金,黃金只不過是個跳來跳去不斷波動的數字。
5黃金投資,從我開始(3)
實物黃金,顧名思義,是指金條、金幣等,也包括有代理實物黃金交易,比如商業銀行代理上海黃金交易所的交易,報價和交易時段是以上海黃金交易所為準。同時,黃金遞延交割這個業務,也是代理實物黃金交易的其中一類,但它是一個合法的、可以利用槓桿交易的品種。
比如說,我打算做一個T+2的業務,首先肯定得在商業銀行開戶,而在開戶之前,因為它是有槓桿投資的一個交易品種,需要先對投資者進行風險評估。從保護投資者的角度來考慮,銀行為個人客戶開辦業務之前,是會對他有一個初步的評估的。
如果投資黃金的話,一定要具備一定的金融知識,因為做槓桿交易是一項相當刺激的運動,所以說對身體或者心理承受能力要求比較高,此外,還要求具備較高的學歷。可能不少投資者聽了這么一番話,對黃金遞延交易就望而卻步了,但是我覺得應該說它還是投資優勢的,大家可以循序漸進,然後逐步接觸、採取這一投資方式。
因為黃金遞延交易與賬戶金、紙黃金交易比較類似,它的交易時段也基本覆蓋了全天。上海黃金交易所有早市、下午市場,還有夜市,而且夜市的價格波動還比較活躍,所以說要想做好黃金投資,可能避免不了要經常熬夜。紙黃金交易應該說比黃金遞延交易的風險低,而且也比它的門檻低。所以,如果大家對黃金AU T+D交易感興趣的話,而且之前沒有做過類似投資的話,我建議一定還是要先從紙黃金入手,循序漸進,先對黃金的價值走勢等一些規律和專業知識有更多的了解,然後再著手開展黃金T+D的交易。
上文我們已經說了,AU T+D業務是有很大的槓桿在裡面的,也就意味著它的風險非常大,所以在您去交易機構開立AU T+D業務賬戶的時候,是要先進行相關知識和心理素質測試的風險評估。這個測試主要由黃金基礎知識、經濟基礎知識和個人身心素質三個部分組成,只有通過了這個風險評估測試,相關機構認為您有能力參與這項投資了,才可以開立賬戶。
不過您千萬不要嫌我煩,我還要再次提醒大家,這種有槓桿的投資項目風險是非常大的,入市一定要謹慎!
只選對的,不選貴的
我們在買東西的時候經常說“只選對的,不選貴的”,其實做投資同樣如此。不能說哪個收益大就去投資哪個,而是要真正分析我們自身的需求、資產構成和風險偏好來選擇最適合自己的黃金投資方式。
從投資黃金,到紙黃金、T+D業務,它們的風險程度是遞增的,這些產品的風險要和投資者自身所具備的風險偏好匹配才行。
對於普通投資者來說,投資實物黃金應該說風險相對最小。您就可以先從投資黃金開始做起,從買金條開始做起,畢竟在我手裡的是一個實實在在的金條或者金塊,但它的變現或者回購的渠道,相對沒有另外兩種交易方式那么方便。我覺得實物黃金在這方面有點像房產投資,就是說在金價漲的時候或在房價漲的時候,心裡很高興,但是您不會因為僅僅漲了2%或3%,就把它拋出去,賣掉。同樣,在下跌時,可能也覺得自己資產在縮水,有點心疼,但是因為變現流動性的限制,您也不會因為一點點下跌,就把它拋出,然後變成實際的虧損。當您在虧了10%或20%的時候,都會覺得手裡還是有一塊黃燦燦的金條,或者說有一套房子,心裡相對會比較好受一些。所以我覺得實物黃金的投資風險應該是最小。
其次,我個人覺得紙黃金可以適當涉及一些,因為它和我們銀行賬戶是直接掛鈎的,而且它的手續費很便宜,不存在槓桿,您所承擔的風險會相對較小。
如果您想做T+D業務,除了要鍛鍊一個健康的身體,有一個強壯的心臟之外,還要儲備一點,就是把您家裡其他的資產,放到一個有保障的賬戶里去,做好守門員,以防不時之需。
在選擇不同的黃金投資方式的時候,我們一定要根據自身的資產配比、風險偏好來進行選擇,而不要盲目聽從電視廣告或者周圍朋友的建議,因為可能他們的建議初衷是非常好的,但是因為個人特質的不同往往會帶來相反的結果。所以我的終極建議就是,遵從自己的投資理念,只選對的,不選貴的!
這章向大家講黃金投資,希望能讓大家對這一投資品種有一個大致的了解,同時通過自己很適當的投資行為,能夠在未來歲月里迎來一個金光燦燦的、圓滿而幸福的生活!
李南支招
我現在有三、四萬元的閒錢,準備投資黃金,如何方便地購買?
如果您目前的三、四萬閒置資金占據您家庭資產配置的較大比例,建議您側重選擇投資類的黃金產品,如實物黃金、賬戶金定投、黃金積存等,比如工行的賬戶金定投業務,為理財產品、基金定投之外的價值投資優選。假如您對實物黃金情有獨鍾,各類金條、紀念幣的可選擇餘地非常大,僅是工行就推出了如意金條、如意金錢、金元寶以及其他寓意豐富的實金產品。
如果這部分資金只占您家庭資產配置的小部分,那么您可以考慮選擇一些交易類的黃金產品,這類產品在操作得當的情況下,收益可能明顯優於投資類產品,建議您一定從實盤賬戶黃金交易入手,這類產品具備交易類產品的基本特性,能使您逐步了解黃金交易市場和特點,又沒有黃金保管和回購的不便,還能幫助您較好地控制整體投資風險,如工行的金行家賬戶黃金交易,是目前市場上主流的黃金產品。
如果您確認自己具備較高的風險承受能力,則可以選擇黃金遞延交易(AU T+D),該產品通過槓桿投資,通過放大風險博取了獲得更高收益的可能。目前不少商業銀行具備代理客戶辦理黃金遞延交易的資格,但各個銀行設定的保證金比例不盡相同,較低的槓桿比例體現了銀行相對穩健的風格,而較高的槓桿比例則給客戶提供了進一步放大風險博取高收益的機會,但整體來說,將全部的三、四萬閒置資金投入到黃金遞延交易,仍是比較冒險的行為。

第六章:有空沒空養只“基”
1好基金?壞基金?
投資中誰有金剛鑽?自然是那些每天就幹這一件事,恨不能晚上睡覺都做上市公司調研的基金經理啦!不過,問題又來了——投資有時候與辛苦程度還真不成正比,整天忙忙碌碌,吃飯都在打探訊息,臨睡前一定要把一千多隻股票都看一遍,然後虧得一點都不比別人少的人我見的多啦!這東西想做得好,要有點天分,還要有正確的方法。面對市場上種類繁多卻有很多名稱相似的基金,面對一樣年輕俊朗、躊躇滿志的基金經理們,我們又該如何選擇呢?
很多人都是在以選白菜的方式選擇基金——非要把基金分成三六九等,整天盯著各大評級機構的報告,比業績,比星級,比基金經理,比來比去就是為了挑一隻最好的基金來買。
作比較其實並沒有錯。但是別忘了,投資跟消費是有本質區別的!看到今天的白菜新鮮又便宜,您就可以放心買回家,燉了、炒了都沒問題。但是過去一周、一個月,甚至一年時間裡都是業績排名靠前的基金,您今天買了,明天開始就可能一路跌到讓您想跳樓。對於投資品來說,過去的業績只能代表“曾經擁有”,誰也不能保證它能“天長地久”。各種的排名都是“僅供參考”,告訴您哪些基金有可能更靠譜,僅此而已。
舉個例子,假如一個個體戶手頭有20萬的閒置資金,一個月之後他必須使用這筆錢去交付貨款。如果這時候,他買了一隻偏股型基金,正好趕上一個下跌的行情,一個月下來跌了20%!等他割了肉交付貨款之後,市場好起來了,不到一個月又漲了40%!那么,對於他來說,這隻基金到底是好基金還是壞基金呢?
所以,歸根結底,這世界上其實並沒有所謂絕對的好基金。我們要選,就只能選擇最適合自己的基金。
2買基金也要“知己知彼”
俗話說“知己知彼,百戰不殆”!要找到最適合自己的基金,我們首先要了解自己!了解自己的風險承受能力,了解用於投資的錢大概能放多久,這筆錢在什麼時候要做什麼用!
您可千萬別以為這是個簡單的工作。曾經有過一個測試,選擇了一千個人,問他們覺得自己的投資能力到底處於什麼樣的水平?絕大部分人給出的答案竟然都是“中上水平”!這跟市場上大多數人都在虧錢的情況截然相反。造成這種現象的原因就是行為金融學裡提到的“過度自信”——很多人覺得自己是能夠承受風險的。人們往往會認為,只要在有收益的情況下,自己可以接受的風險是無限的。這恰恰說明,這些人完全沒有風險意識,不知道什麼叫風險!
所謂“投資風險”就是資產價格的波動給您帶來的收益的不確定性。就像剛才講的那個個體戶買基金的例子。如果他想獲得兩個月後20%的收益,就有可能面臨在一個月的時候虧20%的風險!如果他完全了解這筆錢將來的用途,並且可以承受在必須用錢時出現虧損的風險,那么他就可以選擇購買這隻基金,否則,就別碰這么高風險的產品!
不過,有風險不是壞事,因為高風險往往伴隨著高收益。但是,反過來說,在您看到某隻基金可能會有較高收益的同時,您一定要明白,它背後可能也隱藏著可能虧得更多的風險!
在了解了自己之後,我們還要弄明白各種基金有什麼特點,有哪些不同。
按照一般的分類,基金主要有三種類型。第一種是股票型基金,就是其60%以上的基金資產要投資在股票上。有些股票型基金投資股票的比例甚至達到了95%!這就使股票型基金可能會有非常可觀的收益,同時也有可能出現較大幅度虧損的風險。
第二種是債券型基金。這類基金有80%以上的資產配置在債券市場。在國內的投資對象主要是國債、金融債和企業債。它的風險和收益都要小於股票型基金。
第三種是貨幣市場基金。這類基金基本上只投資於一些短期的票據市場,比如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。貨幣市場基金除了風險和收益水平較低外,它的流動性非常強,是一個非常好的現金管理工具。
在了解了自己的風險偏好,又弄清楚每種基金的風險收益特點之後,我們就可以將兩者進行匹配,選擇一個適合自己的基金了!
3別被保本和分紅忽悠了
如果您是一個極度厭惡風險的投資者,那么您可能更喜歡投資在條款中明確承諾保本的基金。不過,如果我告訴您,即使承諾了保本的基金也未必真的能保本,您是不是覺得被忽悠了呢?
其實,基金公司並沒忽悠您。只要仔細看看條款,您就知道原因了。
首先,保本基金承諾保的“本”往往是發行初期基金的面值。比如,您在某保本基金髮行時,以1元的價格購買,那么這1元錢就是您的本金,是基金承諾不會虧損的。但是如果您在基金運作一段時間後,以元的價格申購了這隻保本基金,那么您這元的本金就不在基金承諾的保本範圍之內了。
其次,保本基金條款里往往還會規定保本的期限。比如,某保本基金承諾在基金髮行一年後保證本金不損失。意思就是,如果您在基金髮行時購買了這隻基金,但是在持有僅僅半年的時候急需用錢將其贖回了,那人家也不會保證您的本金不受損失。
此外,除了要看清條款中對保本的特殊規定之外,在考慮保本基金到底能不能保本的時候,還要留心另一個特別重要的因素——通貨膨脹!保本基金能夠實現保本的原因,最重要的一點就是它將基金的絕大部分資產都投資在債券等固定收益類產品上,而這類產品的收益率往往較低。就像您把錢存在銀行里,獲得的利息很難超越通貨膨脹的速度一樣。雖然保本基金的收益率可能高於定期存款,但面對在我們大多數人心目中包含了房價的通貨膨脹,您的本金就未必能保證沒有縮水了。
所以在選擇保本基金的時候,一定要擦亮眼睛、開動腦筋!雖然不排除2008年時,有些保本基金確實能保證年化10%甚至20%的收益率。但是您也千萬別被低風險蒙住了眼睛,錯過了投資其他收益更高的投資品種的機會。
可能這時候您會說,我不追求保本,我選基金最看重的是每年的分紅。那我也要告訴您,您可能也被忽悠了!
進入2010年以後,我們遇到了歷史上最大的基金分紅潮,很多基金都推出了分紅方案。
不可否認的是,有些基金公司的收益確實不錯,它希望通過分紅向基金持有人分享收益。但更多的基金公司卻往往只是為了通過高分紅來吸引更多的客戶。
在分紅的問題上,我們應該考慮到,基金公司用來分紅的錢來自哪裡?很有可能是為了分紅拋售了股票!如果其持有的股票正在上漲周期,而這個時候基金公司只是為了吸引客戶而拋售股票進行分紅,那這對基金持有人來說,很有可能會造成損失——要么錯失了優秀上市公司的股價在未來的增長空間,要么會在基金公司購回已拋售股票的過程中提高了持倉成本!
所以,我們在選擇基金時,並不是分紅越多越好。如果某個基金在投資一個行業一段時間後,覺得這個行業的潛力已經得到充分地釋放了,這時候需要對其資產配置進行調整,那么這時候的分紅就是正常的。
此外,在考慮基金公司分紅的資金來源之外,考慮是否要選擇高分紅的基金時,我們還要了解自己投資基金的目的和策略!就像養雞的人是想要雞蛋還是雞肉一樣。有的投資者“養基”的目的就是喜歡這個“基”總是“下蛋”,越多越好;而有的投資者可能是希望這隻“基”不“下蛋”,而是“雞肉”長得越大越好。
可以肯定的是,是否分紅不應該影響您買不買某隻基金。因為基金跟股票不一樣,股票的分紅是真的把公司的盈利拿出來分給股東,而基金的分紅實際上是把基金持有人自己的錢給分了!相當於從您的左口袋拿到了右口袋,而如果您還想繼續投資這隻基金的話,還要多一道程式,把錢再從右口袋拿回到左口袋裡去——還得再交一次申購或贖回費。除了給GDP做了貢獻,自己沒得到一點好處!
4別把基金當股票炒
有人喜歡用炒股票的方式去炒基金,手裡拿著十幾甚至幾十隻基金,希望通過高賣低買來實現財富的快速增值。這就完全失去了投資基金的意義,投資結構也往往得不償失。
就像這一章開始的時候我講到的,投資基金是為了避免炒股票時選股選時的麻煩,讓基金經理和基金公司的投研團隊來幫我們實現合理的股票配置。而基金的投資策略往往具有長期性,不能注重短線的漲跌。如果這時候您再用短線思維操作基金,那還不如直接去買股票來得直接!
首先,從數量上,一個人持有基金的數量不能太少。一隻基金畢竟還是有投資的局限性,如果投資風格過於單一,不能有效地分散風險。也就是說,不能把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡!當然,這籃子也不是越多越好,畢竟我們只有兩隻手。如果您準備了30隻籃子,恐怕只會讓自己手忙腳亂,慌亂中更容易把籃子打翻。
我個人建議,一個人持有基金的數量最好是兩到三隻,最多則不能超過五隻。這樣既可以實現分散風險的目的,又讓自己有時間和精力去認真關注手裡的每隻基金的表現,做到及時調整持倉結構和策略。
在基金品種上,我們也要最佳化組合,並不是越多越好!
有個朋友曾經以嚴肅的口吻思索著告訴我,現在基金的種類那么多,買兩三隻怎么可能實現分散風險的目的呢?我這個朋友又犯了同樣的一個錯誤——把基金當股票了!市場上有一千多隻股票,對應著有一千多家上市公司,每家上市公司的行業前景、經營狀況都各不相同。而基金卻不一樣!剛才我們說了,基金的種類大致可以分成股票型、債券型和貨幣市場基金三種,即使是最複雜的股票型基金,也不過是再可以分成主動型、被動型(指數基金)等幾種更細的類型。每種類型的基金,它的投資風格和風險程度應該是相似的。
就像有人跟我說:“我買了十幾種基金,易方達的、廣發的、博時的、華夏的……每個基金公司的我都有!”但是,當我問他買的都是些什麼基金的時候,他說都是股票型基金,甚至因為他看好中小盤股,所以選擇的都是投資中小盤股的基金。那么,他這十幾種基金,看似是在做分散投資,但實際上投的都是同一個東西——中小盤股票!他的雞蛋看似分散放在了很多不同的小籃子裡,但實際上這些小籃子又都在同一個大籃子裡,一旦大籃子打翻,裡面的所有小籃子都不能倖免!也就是說,他分散的是某一隻基金由於基金經理操作不當造成的下跌風險,卻完全無法防範由於中小盤股自身的波動帶來的系統性風險!當市場上中小盤股整體表現疲軟的時候,他的這十幾隻基金也將無一倖免!
所以買基金最好的方法,就是要買得少,買得巧!您可以選一隻貨幣市場基金來保持現金流的穩定,買一隻債券型基金來保證這部分資金穩中有賺,再買一到兩隻不同投資風格的股票型基金,實現分散投資,將風險和收益控制在自己能夠接受的範圍之內。
至於像炒股票一樣頻繁地波段操作基金,這種做法從根本上講是違背基金長期投資原則的。如果希望通過這種方式獲得超越單只基金收益的超額收益,其結果往往是賠了夫人又折兵,到頭來力氣費了不少,錢卻未必能賺得更多。也就是說,如果您覺得自己能玩得過基金經理,那您何必去買基金呢?直接炒股票算了!
不過,也不是所有基金都不適合波段操作。有一種基金就反而需要投資者更多地加入自己對市場的判斷,在波段操作中獲得更好的收益。那就是指數基金!
5指數上漲我賺錢
什麼基金最便宜?
什麼基金在牛市里最賺錢?
什麼基金在過去的一年裡最受基金公司和投資者的追捧?
上面這三個問題的答案都是同一種基金——指數基金!
前面提到,股票型基金包含了主動型和被動型兩種。所謂的主動型基金就是基金條款中對其投資的具體個股以及每隻個股的投資比例沒有明確的規定,基金經理可以根據自己對市場熱點的判斷,主動進行個股和倉位的調整,進而獲得最大的收益。比如我們常見的“靈活配置型基金”、“行業輪動基金”、“內需增長基金”,等等。
被動型基金,也就是我們常說的指數基金,它投資的雖然也是股票,但是它的持倉比例通常是基金資產的95%,以吃飯來論,差一點就吃撐了!其持有的股票種類和每隻個股所占的比重都要嚴格按照這隻基金追蹤的某一個指數來配置。比如,滬深300指數型基金就嚴格規定了基金資產的95%要去購買股票,而且必須去買滬深300指數里的成分股,並且每隻股票所占的比例要跟其在滬深300指數里的權重一樣。也就是說,如果在滬深300指數里中國石油的權重占3%,工商銀行的權重占5%,那么對應的滬深300指數基金也要在其股票資產里配置3%的中石油和5%的工行。
再回頭看看剛剛提出的三個問題。從指數基金的定義就不難解釋為什麼指數基金是最便宜的基金了!我們這裡講的“便宜”,說的是指數基金的交易和管理費率低。由於指數基金嚴格複製了追蹤指數的股票配置,所以相對來說,基金經理主動操作的成分就比較少,按照“多勞多得,少勞少得”的原則,基金公司對指數基金收取的管理費用自然也會比較低。
由於指數基金必須拿出95%的倉位去投資股票,這就導致其在牛市裡的收益要高過大多數主動型基金。這是因為主動型基金在牛市中往往會因為風險控制,控制股票倉位,這就難免會犧牲掉一部分利潤。所以,在牛市里,擁有高倉位的指數基金的表現往往是最突出的!例如,在2009年的牛市里,一共有19隻指數基金,平均收益率超過了83%,都跑贏了上證綜指。當然,反過來看,同樣是因為倉位高,所以在熊市里跌得最慘的往往也是指數基金!
為什麼說過去的一年裡指數基金最火爆呢?看看數據就知道了!2009年年初的時候,國內指數基金的規模大概是900多億,而到了2009年年末,指數基金的規模迅速膨脹到了3500多億,增長了近3倍!這其中最重要的原因是過去的一年裡指數基金的表現確實獲得了投資者的肯定,大家購買指數基金的積極性非常高。而基金公司也願意發行指數基金來吸引人氣賺取口碑。
相對於種類繁多的主動型基金來說,指數基金更容易判斷和選擇。因為指數基金完全被動地複製了其追蹤指數的風格和走勢,每隻指數基金的優勢和劣勢,包括它的持倉情況、每天的表現,都可以隨時看到。這就避免了普通股票型基金信息披露不夠及時、不夠透明的問題。同時,由於不同指數的走勢風格和特點是有一定規律的,所以投資者就更容易根據不同指數的特點來選擇適合自己的指數基金了。就好像飯店給顧客提供了一桌菜,並且告訴您哪個菜是辣的,哪個菜是酸的,哪個菜是甜的,顧客根據自己的需要去選就可以了!指數基金也是一樣。基金公司會推出幾種追蹤不同指數的基金產品,比如上證50指數基金、滬深300指數基金和中證500指數基金,我們只要了解這三個指數的特點,就可以根據自己的需求和對市場的判斷來選擇。
在前面我提到,指數基金是可以通過波段操作來實現更高收益的。其實這也是由指數基金的特點來決定的。
這裡講到的波段操作,對指數基金來說,其實就是波段操作指數。因為按照指數基金的規定,它是一種被動型的投資品種,基金經理是不能夠進行主動操作的。所以只能由投資者根據自己對市場或者某個指數的判斷來進行主動操作。比如,如果您判斷股指期貨的推出可能會對刺激滬深300指數走出一波向上的行情,那么您就可以提前買進滬深300指數基金。如果您覺得中小盤股在活躍了一段時間後,可能會進入一個調整周期,那么您不妨先把持有的中證500指數基金拋出,以規避風險。
不過,對於一般的投資者來說,判斷指數的走勢比判斷整個市場趨勢的難度更大。所以,波段操作指數基金也是一件相對風險較大的投資方式。其實,投資指數基金還有兩種更重要的方法。一種是,如果您的投資周期足夠長,就可以長期配置它。另一種就是所謂的周期性配置,它不像波段操作那么頻繁,但是要求投資者把握大方向。整個市場的風險究竟是很高還是很低,還是處在中間狀態,這個大方向是需要您自己去把握的。
總的來說,指數基金是一種被動投資產品,它本身不能為我們做任何的投資決策,如果您想要實現主動投資的目的,就只能靠您自己來做了。
6指數基金,不能不說的秘密
既然提到了指數基金,我就在這裡跟大家分享與指數基金有關的三個不得不說的秘密!
在講這三個秘密之前,我們首先要了解,指數型基金在國際上其實是一個特別龐大的家族,有一個指數就可以有很多指數基金,沒有指數,您創造出一個指數也可以有很多指數型基金。但通常基金公司會找市場上認同度較高的指數來發行指數基金。現在市場上大部分的指數基金都是按照市值風格來區分的。比如我們常見的三種指數——上證50指數、滬深300指數和中證500指數——這三個指數的成分股分別代表了超大市值股票、大市值股票和中小市值股票。為什麼基金公司喜歡選擇這樣的指數來設計指數基金呢?這是因為,按照市值風格分類的指數具有非常明顯的走勢特徵,便於基金經理和投資者判斷和選擇。
至於大市值和小市值的指數有什麼樣的特點,相信看了下面的三個秘密,您就會明白了!
秘密1:大市值指數和小市值指數的表現每兩個季度輪換一次!
根據統計,國內的大市值指數跟小市值指數的走勢表現基本上是每兩個季度輪換一次。也就是說,兩個季度小市值指數跑贏大市值指數,接下來的兩個季度就輪到小市值指數跑輸大市值指數。從下面的統計表就可以很清楚地看出,從2007年到2009年,這個規律非常明顯。雖然2009年三季度小市值指數跑贏了大市值指數,看似沒有遵循之前的規律,但是它只跑贏了,如果把它和二季度放在一塊考慮的話,整個這兩個季度還是跑輸的,而2009年四季度與2010年的一季度都是跑贏的!
秘密2:小市值指數比大市值指數波動大!
長期來看,小市值指數比大市值指數的波動大。這個規律可以從近20年來美國指數基金的走勢得到驗證。下面這張圖是1989年以來美國的兩個常用指數的走勢情況。深色曲線是代表大市值股票表現的標普500指數,淺色曲線是反映小市值股票表現的標普600小市值指數。我們很容易發現,在每一波行情里,小市值指數都沖得最高,而下跌時跌得也比較深,它的波動性比大市值指數要大很多!
既然小市值指數有波動性大的特點,那么,在震盪市里,如果要利用指數基金做波段操作放大收益,小市值指數就是非常好的選擇!
秘密3:小市值指數比大市值指數收益高
長期而言,小市值指數比大市值指數收益更高。從實際的例子來看,我們還是可以用代表小市值股的中證500指數和代表大市值股的滬深300指數做對比。從2005年到2009年年底,中證500指數在大部分年份里的收益都超過了滬深300指數。把這些超額收益累積下來甚至達到了90%以上!
關於指數基金的三個不能不說的秘密,其實都是根據以往的數據得出的統計結果。不過,歷史經驗和生活經驗都告訴我們,沒有天長地久,都是曾經擁有!所以,在未來選擇基金的過程中,這些經驗都可以作為參考,但要做決策還得靠咱們針對每隻基金的具體問題具體分析之後來決定。
7憑什麼選擇你?我的基金!
前面提到了選基金的方法,首先要了解自己,然後要了解基金。在做到知己知彼之後,還有一個重要的問題擺在我們面前——很多基金公司都會推出風格特徵非常接近的基金產品,面對不同公司的同質化產品,我們又該怎么選擇呢?
首先要選擇一個靠譜的基金公司。比如某基金公司曾經做過哪些類型的基金,這個公司持有基金的規模,公司投研團隊的情況,它的基金經理是不是有過長期的投資經驗,等等。
其次要看要選擇的基金的歷史業績,尤其是在經歷過一輪牛市和熊市之後基金的表現。如果這個基金的歷史業績在經過了牛市,又經歷了熊市之後,仍然能保持比較穩定的業績增長,這就說明它的基金經理的投資能力非常強!
在評級中排名始終穩定是重要的,注意我說的是穩定,比如能一直保持在前三分之一的位置上,而不要求它一定年年位列三甲,國內外的研究都表明很難有基金長期屹立不倒,那絕對是小機率事件,穩定的基金才能帶給我們持有人長期穩定的回報,這就像兩口子過日子,好的時候再如膠似漆,而經常無來由地暴風驟雨,哪天再來個海嘯什麼的,就一準兒離了。
在看好了公司、了解了歷史業績之後,我們可以參考評級機構公布的基金星級排行。
提到基金評級,我想起曾經採訪過的國際上最大最權威的基金評級公司美國晨星公司的一位副總裁。他告訴我,他選基金的時候,有時會選擇三星級的基金。因為五星級的基金只代表它過去是個好學生,而對於一隻優秀公司發行、優秀基金經理管理的三星級基金,它的業績表現很有可能是受到了一些特殊情況的限制。比如,恰好前段時間市場不適合這個基金的風格,導致它在這個階段的業績不好,被評為三星。但如果他認為對這個基金的判斷、它的風格適合未來的市場,那么他依然會選擇它!
總之,選基金跟我們選媳婦、挑老公一樣。先得分析清楚自己的條件和需求,再看對方的品德和相貌,然後了解對方的家庭背景;有機會的話,最好再問問對方鄰居朋友們對她(他)的評價!這樣選基金一定很麻煩,但誰會跟自己的錢過不去呢?經過精心挑選的基金,數量可能不多,但一定是最適合您,能夠陪伴您走得最長久,同時給您帶來最滿意的收益的那一隻!
李南支招
我工作穩定,欲拿10萬元現金購買基金,風險偏好為中等。我該如何配置基金?
首先,我們要確定這10萬塊錢的本金是我們純用於投資的,和我們的日常生活沒有關係,也就是我們結餘的錢。千萬別用平時過日子的錢去做投資。然後再來說說如何配置這10萬塊錢。
我的意見是要分配出5000到10000元來投資那些購買贖回都比較靈活的基金,這樣可以適當減少我們一些活期存款的金額,比如購買貨幣市場型基金,可能只需要2至3天就可以贖回了,資金運轉就會相對靈活,流動性比較強。此外,我建議大家根據當時的市場形勢和自身情況拿出4到5萬元購買債券型基金,這類基金的收益率相對穩定,可以保證我們這項投資的穩定收益,不會說一下損失特慘重。最後我建議大家用少部分錢來購買風險相對較大收益預期也相對較高的股票型或者指數型基金,來為自己謀求更大的投資收益。

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