財經圈的動物黑話,測測你是哪一隻?丨小巴侃經濟

2019-03-07 19:14:39

文/巴九靈(微信公眾號:吳曉波頻道)

最近《人民日報》指出,應對金融風險

“既防‘黑天鵝’,也防‘灰犀牛’”

一下子冒出兩個動物

大家都蒙圈了

查了才知道這兩個都是經濟學名詞

黑天鵝指的是意料之外的風險

而灰犀牛指的是看得見的風險

其實財經圈用動物來做比喻並不稀奇

因為本來就是個圈(juan)嘛

大家很熟悉的牛市和熊市就是最好的證明

那么財經圈究竟有多少動物呢

今天小巴就帶大家逛逛財經動物園

先來介紹些重量級動物

它們要是出現,必上頭條

灰犀牛

灰犀牛就是那種在遠處默默吃草

平時看上去人畜無害

一旦跑起來則破壞力極強的動物

不過比灰犀牛暴走更可怕的是

人們經常故意忽視灰犀牛

經濟學解釋:

“灰犀牛”這一概念是由美國學者、古根海姆學者獎得主米歇爾·渥克於2013年1月在達沃斯全球論壇上提出的,根據他所著《灰犀牛:如何應對大機率危機》一書,“灰犀牛”比喻大機率且影響巨大的潛在危機。

歷史上的灰犀牛:

2007-2008年美國次貸危機、中國房地產泡沫,而2017年以來史上最嚴的金融監管,則可視作是針對灰犀牛所修建的防禦工事。

【點擊此處,聽吳老師如何講解灰犀牛】

黑天鵝

過去的歐洲只有白天鵝

因此當第一隻黑天鵝的出現時候

全歐洲的三觀都碎了

黑天鵝特徵在於:意料之外+大事件

外星人入侵這種都算

不過隨著時代的進步

過去覺得是黑天鵝的

現在看來可能是偽裝很好的灰犀牛

經濟學解釋

(英文:Black swan event)指非常難以預測,且不尋常的事件,通常會引起市場連鎖負面反應甚至顛覆。黑天鵝存在於各個領域,無論金融市場、商業、經濟還是個人生活,都逃不過它的控制。

歷史上的黑天鵝:

2001年“911事件”、2016年英國脫歐、特朗普當選美國總統。

【點擊此處,聽吳老師如何講解黑天鵝】

大象

巴菲特曾用獵殺大象形容尋找大生意

而大象又代言了超大的權重股

一旦大象起舞,場面蔚為壯觀

身邊的大象:

A股的前五大權重股分別為工商銀行、中國石油、建設銀行、農業銀行和中國銀行,總市值超過1萬億,而兩市2000多家上市公司,總市值才50多萬億,這5家占比絕對是大象。一旦這幾個股票發力上漲,指數就會井噴。

接下來出場的是“經典款”:牛和熊

牛市和熊市的來歷很多

有三個版本

頂牛和撲熊

18世紀的英國

流行“鬥牛”和“斗熊”

牛角自下而上,立地頂天

熊掌自上而下,拍山倒海

財富牛和冬眠熊

古羅馬人對牛有了無限崇拜

因為牛肉可吃、牛血可飲、牛皮可穿可吹

對於先民來說,牛就是財富的象徵

熊因為冬眠的習性

成了消化、孕育的代表

加上熊有很高的藥用價值

治癒系角色更契合“市場調整”

投機牛和抄底熊

最早記載在文獻上的牛熊

是1785年的《街頭交易所指南》

“牛”指的是一類投機交易者

預購大量股票(不付錢)

最後繳款前將它們高價賣出

如果他找不到接盤的人,就會遭到重大虧損

“熊”則是約定未來交貨的人(目前沒貨)

因此他想方設法散播壞訊息,抄底收貨

一個盼漲一個想跌

最終代言了行情的走勢

接下來上場的是一些

小動作和小人物

歡迎對號入座

死貓彈跳

它被用來形容所謂的“弱反彈”

從很高的地方掉下來

即便是死貓也能彈一下

但高度又十分有限

身邊的死貓彈跳:

2015年6月15日上證指數從5178點快速下跌,半個多月的持續下跌近200點。7月9日-7月22日開始反彈,但反彈的高度極弱,隨後又繼續下跌。這段反彈就是典型的“死貓彈跳”。

羊群效應

羊在金融圈的學術地位其實很高

不過可能性格的緣故

即便也是自下而上的進攻型

卻不能造就“羊市”

反而成了“羊群效應”

淪為別人買啥自己也買啥的跟風者

羊群效應:

也叫“從眾效應”:表現為對特定的或臨時的情境中的優勢觀念和行為方式的採納(隨潮)表現為對長期性的占優勢地位的觀念和行為方式的接受(順應風俗習慣)。人們會追隨大眾所同意的,將自己的意見默認否定,且不會主觀上思考事件的意義。

晝伏夜出,團伙行事

狼可視作是羊的天敵之一

這群人通常擁有權勢,卻“行為不檢”

擅長利用羊群效應作惡

身邊的狼:

喬丹·貝爾福特(Jordan Belfort),1962年7月9日出生於美國紐約州布朗克斯,美國股票經紀人、勵志演說者、作家,他通過遊走在法律邊緣,甚至觸犯法律的手段大肆斂財,創造過3分鐘內賺進1200萬美元的奇蹟。1997年,他被聯邦政府指控犯有詐欺罪而被送進監獄,是電影《華爾街之狼》的原型。

羊瘋了,牛瘋了,熊瘋了

就變身為饕餮之豬

豬是風險偏好極高的投資者

而且謀求的是短期的高利潤

身邊的豬:

“鬱金香泡沫”是人類歷史上第一次有記載的金融泡沫。16世紀中期,鬱金香從土耳其被引入西歐,不久,人們開始對這種植物產生了狂熱。到17世紀初期,一些珍品賣到了不同尋常的高價,一個單株鬱金香價值8頭牛,就當時的生產力而言,這是一個如此荒唐的等式,但依舊被瘋狂的“豬”所追捧直至破滅。

斑馬

相較於瘋起來自己都怕的豬

斑馬的性能穩定

不管外面風雲變幻

始終堅持原有的投資策略

不過這個習性卻成了軟肋

遇到不可抗力的系統性風險往往損失慘重

身邊的斑馬:

美國新投資中心在MSN網站上有一條建議:不要買同一檔基金經理運作的多檔基金。因為“斑馬是不會改變其身上條紋的”。

鹿

與斑馬的穩定性相比

小鹿就歡脫多了,而且極其出人意料

明明可以賺更多,卻喜歡過早離場

身邊的鹿:

A股市場上中新股就和中了彩票差不多,上市後迎接投資者的往往是一大波的漲停,但是如果有個投資者,無視未來相對確定的漲幅,直接賣出,這個行為就十分的“鹿鹿鹿”了。

經濟學解釋:

“灰犀牛”這一概念是由美國學者、古根海姆學者獎得主米歇爾·渥克於2013年1月在達沃斯全球論壇上提出的,根據他所著《灰犀牛:如何應對大機率危機》一書,“灰犀牛”比喻大機率且影響巨大的潛在危機。

歷史上的灰犀牛:

2007-2008年美國次貸危機、中國房地產泡沫,而2017年以來史上最嚴的金融監管,則可視作是針對灰犀牛所修建的防禦工事。

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