我們為什麼要投資?錢真能生錢嗎?

2019-03-11 22:33:05

摘要:【我們為什麼要投資? 錢真能生錢嗎?】表面錢生錢,實際錢吃錢,面對“錢吃錢”現狀,人們期望保衛自己的財富。似乎唯一的方法就是讓錢生錢的速度要高於錢吃錢的速度,換句話說就是投資收益率要高於通貨膨脹率。

一直想寫本《資產配置與指數投資》的書,想是想了很久,但總是難以動筆。寫書比翻譯書耗費更多的腦細胞。 自從翻譯《資產配置投資實踐》之後,我的投資策略已經改變為基於指數基金的資產配置,或許之前也是這樣,但終究沒有系統化。 最近把自己訂閱號以資產配置與指數基金的歷史文章整理一下,沒想到盡然有150頁左右的內容,這些內容似乎還是少些什麼提綱性的內容。所以今天的題目就是“我們為什麼要投資?錢真能生錢嗎?”

一、表面錢生錢,實際錢吃錢

錢真的生錢啊,不信你看銀行存款利率2.5%,年初存10000元年底得到10250元,這不就多出來250元利息嗎? 還有現在不是還有p2p嗎,差不多利率10%,年初存10000元年底都沒了,平台跑路了…… 這個說明了固定收益模式的錢生錢的速度是有天花板的,如果利率超過這個天花板,可能血本無歸。

但是我們忽略了一個問題,年初的10000元與年底的10250元哪個更值錢? 或者說哪個更具有購買力,2016年是特殊的一年,北京的房價在這一年幾乎漲了50%,好久不吃泡麵了,發現康師傅也漲價了……幾年前還是1.5元,現在是4.5元了……

圖:美元購買力 1913-2014年

例如1913年的1.00美元,如果放到現在,其購買力僅相當於當初的0.03美元。 作為依靠工資生活的工薪階層,或許你會深刻的體會到你現在的財富都是最近五年積累起來的。富有或者貧窮就看最近五年,因為最近五年是工資漲幅最大,另外就是最近五年房價漲幅最大。但是如果換個角度,假設我們在五年前退休了,錯過了黃金五年會是什麼樣子? 所以有時候我們會恐懼,如果GDP還是如此快速的增長,國家還是如此快速的印錢,等我們老了世界會是什麼樣子。好在這些勢頭都得到了緩解,但是錢越不值錢的趨勢是無法改變的……表面錢生錢,實際錢吃錢。

二、投資是反人性的,而且必須是反人性的

面對“錢吃錢”現狀,人們期望保衛自己的財富。似乎唯一的方法就是讓錢生錢的速度要高於錢吃錢的速度,換句話說就是投資收益率要高於通貨膨脹率。另外通過投資或許可以發家致富,不是有那么多投資天才富可敵國嗎? 不是那么多,而僅僅就是那幾個……

但是實時卻如此的不堪,將我們夢想破滅。無論投資股票還是基金,基本上都是70%以上的投資者都是虧錢的。我們初衷是捍衛自己財富,但結果我們是加速財富滅亡,還不如去消費、旅遊、購買呢。

圖:上證180ETF復權淨值曲線

我們以上證180ETF(510180)為例,這個基金成立於2006年4月份。根據上證180ETF的淨值曲線我們發行,在2006-2017年之間,我們隨便選擇一個時點買入並持有這個基金,賺錢的機率為85%,當然這個假設是我們進入市場時間是隨機的。但是實質卻與此相反,估計80%的投資者都是在07年與15年的牛市中進入市場的,這便是造成投資者兩賺一平七虧”的本源。在扣除所有相關費用之後,180ETF十年複合收益率基本為12%多,這還是目前狀態……

不僅僅是基金,如果想著一個股票上賺錢也是難上加難的事情。引用韭菜社區的文字與圖片 “ 一隻股票在牛叉之前要傻叉多少次?牛股不是你買了就有本事一直持有的,只有很小的時間在創新高。”

有時候我總在想,股票市場上漲為不簡單點,每天只漲0.0005%每年穩賺18%多好。為啥要不停的上躥下跳…… 最後搞的賺錢的人少之又少。 有人說,買了不動不就行了…… 說起來容易做起來難啊,本來我們是來賺錢的,結果每天沉迷於賭漲賭跌之中不可自拔,為啥因為這種感覺太刺激了,多巴胺隨著交易、或者說交易費用而分泌……

投資是反人性的,而且必須是反人性的,因為賭場賺錢的人終究是少數。如果舒舒服服的把錢賺了,而且大家都賺錢,這個遊戲似乎無法繼續的……

三、面對市場的波動我們需要朋友

在投資之前,我們必須想清楚我們是在賺誰的錢? 賺別人的錢有那么容易嗎,現在那么多炒股群有很多都被帶入投資香港老千股了,一次虧損就是80-90%。算了還是安心的賺指數的錢吧,指數由成百上千個股票組成,指數的漲幅主要受到巨觀經濟與市場估值的影響,分析起來相對簡單,而且用多個指數構成的資產配置組合,波動性比單個指數小,更比單個股票小。波動小很關鍵,波動小的東西我們才能長期拿住,不半途而廢。所以老鄭以指數基金實現資產配置構建了綠巨人組合,最最關鍵的是這個組合成立於2016年5月底,好的起點就是成功的開始…… 在基金組合運行中,老鄭還會根據自己對估值判斷進行組合調整,若市場上漲到4000點,組合開始降低股票指數倉位,提高債券指數倉位等等…… 另外必須說明的是基金組合不是某個具體的FOF產品,兩者區別參見《公募類FOF與基金組合賬戶的區別》

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