戰略解讀國際政經及理財投資?二

2019-02-16 15:38:16

戰略解讀國際政經及理財投資二

(2010-07-03 20:37:16)

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第五部分貨幣戰爭下半部—亞洲戰場.

上半部分歐洲戰場打得差不多了, 翻看沒啥意思了. 不過,最近德國又有新動向, 如果鬧大了, 歐洲戰場還要繼續,甚至導致變局. 不過我認為機率不大, 如果朝那個方向發展了, 我們隨後再說.

補充:

攻擊歐元的戰略利益在於維護美元結算地位. 戰術目的是打擊資本信心導致資本流出,逼迫歐洲金融系統再次釋放流動性自救,從而順利執行第三步的吹泡任務. 歐洲在金融方面不是老大, 但也沒愚蠢到自投羅網. 一方面財政緊縮,一方面向中國求助. 中國明白貨幣問題連橫的戰略意義.出手援助歐洲,同時收買加拿大和南美非洲資源國家, 緩衝美國匯率和貿易制裁的壓力同時, 穩定自己的資源供應,加快推行人民幣國際化.

內部陣地上中歐加上其它新興國家拒絕繼續增加流動性,外部陣地的進攻就會更猛烈. 於是就有了美元迅猛下跌,有了索羅斯這樣的排頭兵叫罵歐洲緊縮, 有了眾議院的匯率法案,有了日本揮淚上陣釋放流動性,有了資源的再次暴漲.有了在亞洲的大量軍售和東亞中東的安全危機. 美國需要本土以外的通脹和流動性泛濫,再加上不穩定更好. 這樣最後的時刻到來時才能顯示美元的尊貴和美國的和諧安定. 所以近期世界不安定的聲音主要來自亞洲.

局勢發展到此,已經進入僵持階段. 美國自身的失業率和消費能力下將促使其對內需要表面妥協少量寬鬆,對外需要加快進程. 歐洲的戰略任務是保衛歐元, 但被推高的貨幣阻礙經濟復甦.兩難. 中國的戰略任務是結構轉換和人民幣國際化,但科技和基本保障系統太薄弱, 通脹還時刻威脅穩定.所以美國日本放,中國立刻提高大行準備金應對. 加拿大俄羅斯等資源國騎牆, 兩邊撈好處.

實力對比, 中歐的鬆散聯盟比美日聯盟弱,一個主動進攻, 一個被動防守. 都在拖延,誰先倒下是問題關鍵.美國政治穩定,哪個黨在台上國外戰略變化不大.中歐則內外壓力都大. 中國看通脹, 歐洲看危機國家的債務. 歐盟本身就是鬆散的組織, 各國能否頂住國內政治壓力和美國的利益和壓力堅守同盟是個未知數. 騎牆派服從於利益,但被逼無奈的時候,歷史會讓他們自動站隊的.

金融和政治棋局, 上個世紀美國贏了全世界.這個世紀,至少前半世紀, 還會如此.布局還在深入.很多人民幣的金融衍生品已經上市, 期待的對手盤快速累積,糧食和通脹問題異常明顯,實體產業萎縮,內外安全穩定的問題逐步浮現.因為巨量外儲和金融衍生品布局時間長加上民生沸點全世界最高,那個臨界點不會立刻到來. 但到來的時候,迅猛的破壞力會讓所有的青蛙目瞪口呆.

下面進入亞洲戰區

歐亞文化和實力的區別,導致兩次戰役戰略上的本質區別. 歐美的同根文化和歐洲(德國)強大的科技和經濟實力決定了歐洲戰場是虛擬戰場,主打金融戰. 亞洲是實體戰,主打實體產業. 兩次戰役的共同點是打軟肋. 亞洲主戰區是中國,日韓本身就是狗腿子,而且都被收割過一茬了, 不屬主戰區.相反還會成為幫凶,雖然幫凶總是沒有好下場. 歐洲的軟肋在不統一的財政政策和部分國家的巨額債務. 中國的軟肋是經濟結構,暴露在外的就是金融地產.導火線是通脹.

歐洲核心國家是德國,民風嚴謹穩重,科技和製造實力獨步歐洲,美國也讓其三分. 但其破綻在於野心太大,歐洲政治和經濟發展都不成熟的情況下,用水泥加漿糊堆起了歐元城堡,當然德出的是水泥. 攻打這樣的城堡,不用排兵布陣,直接乾脆的"搗漿糊",杜拜(大量歐盟貸款)冰島希臘西班牙東歐,漿糊垮了,稀釋的水泥撐不起巨大的豆腐渣工程.

亞洲的核心國家是中國和日本. 和歐洲不同的是, 亞洲沒有大的區域聯盟,也沒有統一貨幣,諸多小國都是牆頭草見風使舵.核心國擁有巨量外儲,經濟模式對出口和能源依賴程度很高. 美國無法採用歐洲戰略. 打擊實體的戰略更適合亞洲戰役. 很早的帖子裡分析過, 美國人對中國歷史的研究,比現代中國要深刻透徹的多.這場戰役的複雜程度跟真正的戰爭差不多.以後想起來,會覺得像在回顧歷代中國內戰史.

不囉嗦了, 上路線圖:

伊朗阿富汗朝鮮伊朗問題---戰略扼制資源控制及地區影響-這對投資者信心和小國導向作用很大

拉高製造成本,消耗外匯----鐵礦石等生產資料,後面還有原油,農產品.

封堵出口,堵截創匯來源----拉著日元港幣人民幣一起升值,拉著全世界一起貿易制裁.

封堵海外結算----VISA事件不是利潤那么簡單.

釜底抽薪----google是前奏.FXK/HONDA開始預演.

新移民政策會導致大量資本和人才外流

金融農業及基本行業滲透---這個不講了

中國的實體產業處境是人力成本資金成本原材料成本不斷上升,市場卻不斷萎縮.美國在打擊中日實體的同時,還會為自己設好對手盤---看多做多人民幣和日元資產的.

洗劫財富和消滅人民幣國際結算的念頭是這場大戰的根源. 作為全球經濟發展龍頭的美國, 已經多年沒有革命性的科技創新了. 為了維護現行體系, 就必須維護消費, 不斷給毒瘤細胞充氧, 同時儘量提供推動科技進步需要的資源(從培育體系到研發資金到人才,任何科技進步都是資源堆出來的).

歷史告訴我們, 洗劫財富最有效的辦法是吹泡沫, 這在日本南美東南亞屢試不爽. 這次在中國也不會例外. 所以這個時候,其他地區緊縮完全不是美國希望看到的(雖然他自己回收美元造成全球實際硬通貨緊縮,但這是為了維持體系和推動科技進步) ,尤其是目標中國, 繼續寬鬆甚至膨脹的流動性才有利於決戰時的巨大利益.這也是判斷投資市場還有一次機會,最後晚餐機會的理論依據.

第六部分大時代下的理財投資

次貸危機以後, 全球政治經濟格局發生了重大變化,中美歐三足鼎立的弱平衡結構已經打破,美國開始再次走向獨大. 從年初出售銀行債到上周公布兩房退市,標誌著美國國家金融信用全面推出市場金融債務.美國已經走出了金融債務危機,並成功的利用美元這個工具把自己的危機播撒到全世界. 其過程不贅述了,其必然性也不評論了. 總之, 放眼全球, 我們看到的就是主要經濟地區接連不斷的危機, 杜拜危機(歐洲危機的起點), 冰島希臘危機,南美危機, 英法債務危機,日本中國債務危機----別驚訝,留心新聞的朋友知道, 後面的都已經點燃了,只是沒爆而已.

點燃全球危機必然引導全球資本流向美國和避險工具--黃金. 這造就了美元和黃金一起狂飆的壯麗景觀. 本周國際經濟中的最大的事是中國開放了人民幣結算業務,這與當年中國加WTO一樣,將對世界經濟和中國政治經濟造成深遠影響,話題太大,也不提了. 說說現在國內外的基本形式吧.

1, 全球缺乏新的經濟成長點.工業經濟中,這樣的增長點從汽車到電子到信息都是科技創新引發的.從上世紀末網路經濟泡沫後, 全球套用科技的火車頭美國已經10多年沒有突破性創新了. 而經濟的所謂增長,完全靠的是無恥的掠奪方式. 掠奪別人,掠奪子孫後代. 這裡不特指美國.

2. 全球範圍內貧富分化加劇,導致現有基本商品消費能力下降,全球產能過剩. 次貸危機在全球範圍內消滅了一大批中產階級,財富迅速向極少數權利階層集中. 現在維持基本商品(包括房地產)消費的是貪婪和基本道德喪失. 貪婪表現在對消費的鼓吹和透支, 道德喪失表現在強迫消費和浪費. 不展開了,最明顯的例子想想電腦和醫療, 每個人都能想明白.

3. 全球貨幣通縮. 貨幣指的是美國傾國力維護的全球結算地位的美元. 全球各地除了美國都危機了, 資金就都去美國了.

4. 國內經濟疲軟,物價高啟. 左一個刺激,右一個區域,貨幣都是以萬億計數的.但房地產和生產流通成本居高不下加上自然災害導致糧食減少, 經濟和物價不用判斷,自己親身感受.

在新的增長點出現前, 經濟模式就是明搶,強的搶弱的, 聰明的搶笨的. 從國際到國內都一樣.

1.美元和黃金齊漲不符合美國最大利益--部分資本沒吸引過來.

2. 消費能力不足, 產能過剩,基本商品再漲也漲不了太多了.

3. 中外(一對多,美歐日等)貨幣戰爭和資源已經開啟, 資本市場不會平靜了.

4. 全球進入自然災害頻發段,糧食減產不可避免

明白了基本面,思考保值理財戰略就容易些了.固定投資和增加生產規模是逆勢而為;房地產和黃金已是強弩之末,漲也漲不多了,然後將迎來崩盤走勢.短缺商品為王: 這裡的短缺商品可以是升值潛力貨幣, 可以是稀缺資源, 還可以是農產品. 稀缺資源不能囤積,違法而且時間風險巨大. 這裡指以稀缺資源為標的資本工具, 股票,期貨等.

最後,說美元, 這是終極保值工具. 當世界經濟一片狼藉的時候, 當資源市場被攪得天翻地覆的時候, 當資源窮國和新興國家焦頭爛額的時候, 美元還是現有金融系統世界之王.

第七部分 補充1---黃金

金本位時代已經過去了,是美國人讓它成為過去式的. 黃金的工業用途遠不如其它有色金屬. 黃金近幾年的強勢是各國紙幣尤其是美元信用迅速下降造成的,儲備黃金是無奈的選擇. 黃金儲備也需要換成美元才能在國際間正常貿易結算. 美國不會放任美元信用迅速萎靡, 儘管大趨勢如此, 但美國肯定會用各種手段維護美元地位. 打擊非美貨幣,在全球各地製造危機,背後的目的都是支撐美元結算地位, 這個地位絕不可能讓給黃金.

美國現在是全球黃金儲備最多的國家, 也就是說,為了美元,只要需要,隨時可以拋售打壓黃金.兩頭都賺.

黃金的貨幣屬性是千年人類經濟文明史賦予的, 美國為了全球霸權廢黜了這一體系,但黃金在人類心目中的地位並未改變. 這應該是共識.
美國的立國之本是制度(文化),並和在此制度上發展起來的科技(包括軍事)和美元全球結算地位互為因果關係. 所以制度穩定的情況下, 科技發展和美元地位是核心. 美元升貶,只要不影響其結算地位關係都不大.但次貸以後, 很明顯的現象是大家對所有的貨幣都不信任了, 雖然美國通過各種手段打擊其他貨幣,重啟了美元的強勢並從歐元手裡奪回了被瓜分的部分結算權, 但大家對美元的信心並沒有恢復,恐慌導致避險情緒,導致黃金猛漲.
美國人當然心知肚明,更不會狂拋黃金,他們非常明白全球美元本位的金融體系如果完蛋(我認為肯定會)黃金就是最好的建立新秩序的基礎.但這不代表美國人會坐視美元信用崩潰,這威脅美國的根本國家利益.現行的美元本位體系中, 對美元信用威脅最大的不是歐元不是日元人民幣,是隱形的非結算硬通貨黃金.
雖然美國擁有全球最多的黃金儲備, 但最簡單的邏輯是, 維護美元本位比重建黃金本位更符合國家利益. 黃金儲備可以以防萬一------萬一美元嗝屁的那天到了,美國還是最富有的國家.現階段,如果美元信用繼續下降, 慣於損人利己手段的美國,就會像打壓歐元英鎊那樣打壓黃金----大家別犯傻,美國打壓是造勢,自己不見得拋售.這手段和次貸救市瞞天過海的手段一樣. 自己沒向流通領域注入過多流動性, 卻騙到了其它國家,不但坐著火箭趕往美國市場裡撒錢,更像無恥的肉販,拚命往肉里注水.
簡單的說, 未來美國為了貨幣地位益會打壓黃金, 但因為長期利益,又不會拋售黃金. 黃金再度狂飆的時代,將是現代金融系統崩潰的時代.

第八部分 補充2---戰略分析和投資操做的關係

戰略分析和投資操作關係大嗎? 不大,是對95%的散戶而言; 大, 是對機構甚至主權資金而言.戰略分析著眼大周期,其中的一個轉折可能幾個月甚至幾年.散戶的操作往是以天,周最多月為單位. 日周這樣的時間單位里, 戰略分析中的一個轉折可能連影子都看不到,更別提指導操作了.槓桿市場更是如此. 只有大資金才能充分利用時間周期從容不迫的布局,以期獲得長期巨大的戰略勝利. 那散戶還戰略分析有什麼用? 培養思考方法--認清事物本質, 從巨觀到微觀,從整體到局部.有了系統方法,就可分析自己需要的時間周期, 原理就像是照相機的鏡頭. 了解波浪理論的朋友都明白這個道理.

前面的理財部分對股市房價和稀缺資源的判斷用的是年周期. 資本市場整理一段後都還有一波上漲,但後面都會迎來長熊.不建議投資房地產, 因為流動性太差,操作周期過長.

第九部分補充3----最後的晚餐

股市反映經濟, 經濟隨科技和政策波動.

6124反映的是粗放的出口導向型經濟模式的頂點,也是自然生態和人文資源的臨界點. 在新的模式生效前,經濟逐步萎縮無可避免. 中途人為的干涉,可以改變對資金敏感的股市波動路徑, 但無法逆轉經濟調整的大方向. 07年,隨著股指沖向最高峰, 最敏銳的資本投機主體--歐美外資開始了全面止盈的行動--從高端房地產撤離. 從股市撤離.自此以後, 中國資本市場相對的價值投資已經終結,完全轉向泡沫投機.

第一個刺激政策完全靠金錢把股市堆到09年高點,而實體經濟並沒有發生實質好轉. 而後隨著刺激和資金邊際效用遞減及資金本身逐漸減少,股指開始逐級下跌.到了10年,伴隨國際通縮大環境,刺激的負面效用產能過剩開始全面顯現. 完全靠著資金推動的產業膨脹,每向前發展一步需要的資金量比上一步要多很多,從1到1.2是20%增長, 但要維持下一個20%增長需要的不是0.2, 而是0.24了.當後續資金無法滿足惡性膨脹時, 坍縮的速度會很快. 除了房地產因為參與資金的量級和所有中國人都知道的原因,沒有像對資金及其敏感的股市那樣單邊下跌.而實體產業和證券市場的反應就很明顯了. 經濟調整的大趨勢不僅僅反應在股指上,還反映在惡性膨脹的模式對資金的極度渴望,證券市場今年到目前為止的主基調就是圈錢. 大環境從稅收到國進民退到壟斷價格不斷上調,也是圈錢.

如果資金也可以按體制內外劃分, 那么現階段體制外的資金已經榨不出什麼油水了. 體制外的產業再繼續創造財富的能力現階段也到盡頭了. 敏銳的國際資本不再參與惡性膨脹,而是在逼宮金融市場開放後著手布局金融投機和最後晚餐後掠奪國計民生產業的計畫. 那么最後的晚餐怎么來? 誠如上文中推理,美國在科技突破之前要維護舊格局,就必須搶奪其它國家和地區財富. 搶奪財富最有效手段是吹泡泡. 如前面的描述, 是實體通縮, 吹資本市場的泡泡.

外儲已經停止公布幾個月了.強勢集團自身的性質和利益所在, 決定了在吹泡泡的一事上的默契. 人民幣升值和再一次刺激必將導致全民財富的迅速集中和整體轉移. 這方面牽扯太多敏感話題, 不詳細推理了. 其實最令人迷惑的是現階段資本市場走勢.

深諳中國文化的人明白四兩撥千斤的道理.順勢而為,消耗最小. 經濟快速調整時期, 頂風吹泡泡消耗大量資金還給人做嫁衣.不如順勢打壓,到了極限,從政策到市場都會自然反彈,而且看起來順理成章. 在金融市場,還可以積攢決戰前的彈藥,何樂而不為呢?

全球債務高啟、經濟下滑的大背景下, 各國舉步維艱。美國的很多州和歐洲南美許多國家實質上已經破產,中國的很多省份也不例外. 按事物黃金螺鏇加速和盈虛消長物極必反的發展規律,錯誤不到極致不會被修復.11月2日美國中期選舉, 這段時間前後, 真的假的,全球霸主必將再次推出刺激政策解救"瀕臨破產"的經濟和政府,從而再次引發全球末日狂歡.

盛宴開始後,債務和信用最終會打翻餐桌. 在中國,通脹(農產品為主)將是導火索,房地產和銀行債務做炸藥包,讓最後的晚餐到了尾聲滿目狼藉.

第十部分2011推演-----獨立主文被刪,放在這裡做結尾章節吧

10年發生的事在去年1月的<<美元全球已經開戰, 人民幣升值加息防守>>

連結: www.tianya.cn/publicforum/content/develop/1/372780.shtml

中推演過, 到現在為止, 巨觀方向完全準確.微觀方面個別品種的時間點沒把握好。其背後的邏輯和原因在置頂文中作了粗略分析. 期間先後詳細分析了基本面,後面驗證完全準確,也因此導致前段時間一直無法登入。

經過2年多的折騰,美國基本恢復了金融系統的健康,但因為科技沒有突破,仍然拖著全球經濟在泥潭裡掙扎.11年已經到了必須殺豬自保的地步. 豬在亞洲和南美. QE2為死水一潭的經濟提供流動性的同時也提供殺豬武器. 對歐元的持續打擊和調降日債評級,指揮著國際資本在目的戰場集結, 通過對大宗商品的價格控制消耗打擊對象的經濟實力和財富儲備並使其巨觀政策誤入歧途. 通過軍事政治和經濟手段孤立對手,為即將到來的決戰掃清外圍障礙. 外圍環境就是這樣了. 高麗半島和阿拉伯半島是美國的兩個木偶,時刻隨其國際戰略意圖起舞, 去年底高麗事件,完全改變東亞的格局,棋子變成了脖子上的鉗子. 今年阿拉伯半島又將成為熱點,再度上演能源戲劇,並誘使其它國家自發的通過長遠規劃把自己套牢,從而再一次喪失生物科技和新一代信息革命的機會. 能源戲劇上演前, 另一部生存資源大戲已經上演多年,並將隨著氣候繼續惡化和基因農作物處心積慮布局及戰略需要進入高潮. 這場演出規模如此宏大,以至於除了導演,無人能預期結局.
國內財政問題和農業問題已經是和尚頭上的虱子了. 完全如一年前的分析, 經濟方面稅收加重,倒閉加速, 消費力下台階,發鈔持續,農業方面天災加重,環境惡化加重. 所以看到房產稅,一個個天文數字的振興方案和物價北伐不必吃驚, 完全按劇本上演,沒有TMD驚喜!
11年,大宗商品(除糧食外)將再次坐上瘋狂過山車.現在中國是世界大宗商品最大買家, 維持購買力的是房地產基建和出口. 當這三個因素熄火導致需求下降後, 大宗的價格必定下降, 包括石油. 全球生產下降消費下降後, 對能源和資料的需求必降,這是大規律. 期間地區穩定問題刺激價格是把戲,但對打擊對手有很大作用,包括近期世界各地的動盪,看看這些地區的資源和戰略地位就清楚了。
生存資源未來沒有熊市,只有螺鏇上漲. 近兩年全球災害是自然原因, 美加等主產國世紀戰略是主觀原因.農產品10年就嫁給了北伐軍, 會一路追隨夫君步伐,不離不棄,進二退一,上演完美華爾茲。決戰打響後,美國將堅決引導資本回流,全面發展生物科技和新一代信息革命. 如果放眼未來, 現有高耗能的經濟模式必將隨著科技突破和經濟蕭條而轉換, 迫在眉睫的環境保護也會推波助瀾. 11年上半年,至少5月前,伴隨著發鈔,國內的各種泡沫會繼續漫天飛舞.雖然房產稅的陰雲開始在天空集結,但離凝結成雨澆滅各級ZF托市(現行所有ZC的效果都是把房價套牢在高位,一來消滅流動性緩解通脹壓力,二來維護房產稅的計稅標準)的熱情還早得很呢. 聞腥而來的熱錢會和走投無路的實體資本一起投身最後的盛宴. 從壟斷產品油水電氣到生活必需品的價格會比翼齊飛, 讓所有人產生投機的衝動. 而外盤黃金和石油在1月短暫調整之後,2月份繼續上漲,今天有埃及,明天就會有伊朗. 他們必須要漲, 為了消耗財富打擊經濟和套牢他國長期規劃, 為了美國為自己設定的嶄新未來.
這一年, 不好預期的是大自然的脾氣. 這個沒劇本, 雖然西方國家有先進科技預測, 但實際不在控制之內.鼓吹多年的人類工業活動製造溫室效應從而影響氣候,導致所謂全球變暖的論調完全是無恥的流氓和無知的蠢貨一起導演的騙局。短短几十年加速的工業活動就能改變氣候,影響按現有理論近45億年歷史的地球,未免太過自大。地球每次劇烈的環境氣候變化都離不開外力,要么太陽,要么其它星體.2012也不例外。

扯的遠了,部落格要簡潔。天涯上有論述。

總之,11年是被打擊對象洗耐心脖子等待並堅持淡定再淡定的一年. 是世紀戰爭開始進入白熱化的一年

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