新規來了:銀行理財不能保本了

2019-03-07 01:22:54

如意島理財2018-03-29 17:41:19

01

保本,這應該是絕大多數人理財的底線了。

如今,新規來了,保本的底線可以劃掉了。

昨天,2018年3月28日,中央全面深化改革委員會第一次會議通過了一個檔案,檔案名稱:《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》。

這就是資管新規了,其徵求意見稿在去年底就已經出台,在徵求了2000多條意見之後,正式版的終於出來了。

資管新規帶來的影響肯定是巨大的,包括銀行、私募、保險資管、券商等等,加起來的總資產大概100萬億。

今天,咱們主要來說說銀行理財這一塊,因為資管新規落地之後,銀行理財不保本了。

02

為什麼沒有保本理財了?

剛性兌付,這個詞大家應該都聽說過。

而新規說了,要打破剛性兌付。

什麼是剛性兌付呢?

咱們簡單說一下。

第一,承諾保本收益的,屬於剛性兌付;

第二,通過滾動發行,拿後來投資者的錢兌付前面投資者的錢的,屬於剛性兌付;

第三,對產品進行兜底的,屬於剛性兌付。

這三類,大家可以看一下,都是屬於能保本的,涵蓋的不僅是銀行理財,還有其他的理財產品,比如你的餘額寶。

那么,為什麼要打破剛性兌付?

簡單一句話,就是給銀行減壓,給銀行減負。

以後,你理財資管出問題了,風險你要自己承擔,不管你是賺錢了還是賠得本錢都沒了,都是自己兜著,別去找銀行的事。

總之,不能影響到銀行主體本身。

對於銀行業來說,大家都是這個標準,相互之間也會少一些惡性的競爭。

03

保本理財變成什麼了?

沒有了保本理財,那銀行理財會變成什麼樣子?

目前,大家去銀行買理財產品,都會看到預期收益多少多少,以後,可能就看不到了,因為這些預期收益類都會變成淨值型的理財產品。

什麼是淨值型的理財產品?

簡單的說,就是不保本了。

複雜的說,是與開放式基金類似,為開放式、非保本浮動收益型理財產品,沒有預期收益,沒有投資期限,產品每周或者每月開放,用戶在開放期內可以進行申購贖回等操作。

淨值的概念,買過基金的應該不陌生。

一般新發基金淨值都是從1開始的,1000塊錢就可以買1000份,淨值漲到1.2,你的投資也就變成1200塊,當然,淨值跌了你也會賠錢。

目前,淨值型理財產品在銀行並不多,但,會越來越多的。

其實,還有一種銀行理財是能夠保本的,也不能說是理財,確切地說是存款。

這種存款方式,叫結構性存款。

我們平常的存款,活期、定期什麼的,直接就有個固定的利息。

但結構性存款沒有,因為這種存款是和利率、匯率、指數等掛鈎的,也就是在存款的基礎上嵌入這類東西。

比如說某種外匯的匯率,漲的話,你的存款就會有更多的收益。

而如果跌的話,損失最多最多,就是你的利息,而本金,一般是能100%保住的。

只不過,這種結構性存款流動性太差,到期之前,不能取。

流動性風險,有時候可以忽略,但有時候影響真的挺大的,大家自己掂量一下。

04

最後,給大家說一下,資管新政落地,估計不會太久了。

而銀行,肯定也會趁著一段時間抓緊轉型,打造自己的明星淨值型理財產品,以此來吸引客戶。

大家可以觀察一下,新東西,銀行肯定會用心做。

當然,都不保本了,也不用死盯著銀行了,其他高收益的理財渠道也可以考慮一下了,基金、P2P之類的,總有適合你的。

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