土耳其里拉匯率暴跌 川普用關稅錘崩了一個國家

2019-02-28 07:42:44

里拉兌美元匯率暴跌,鋼鋁關稅翻倍,面對這場明面上由一被捕美國牧師引發的“慘案”,土耳其領導人埃爾多安11日在數場演講中放話:美國可恥,膽敢以為通過一名牧師就能威脅土耳其屈服。

埃爾多安還表示,應該儘可能保持低利率,將尋求與中國、俄羅斯等重要貿易夥伴以本幣而非美元進行交易。

埃爾多安:美國可恥

據觀察者網此前報導,今年7月底,美國牧師布蘭森在土耳其遭到拘留,隨後被控與2016年的未遂政變有關,以恐怖主義罪名被判入獄兩年

當地時間周六(11日),埃爾多安在黑海地區發表講話稱,在談判數月也未能讓涉嫌恐怖主義的美國牧師獲釋以後,特朗普政府決定對土耳其實施制裁,加征關稅,這可能會損害土美兩個北約(NATO)盟友間持續了數十年的夥伴關係。

埃爾多安11日前往黑海城鎮視察,在其支持者面前向美國喊話:“可恥,真是可恥。你正在用北約戰略合作夥伴交換一個牧師。”

埃爾多安還表示,里拉兌美元匯率暴跌,不啻於扔下一枚襲擊土耳其經濟的“飛彈”。

法新社補充道,埃爾多安在黑海地區的講話中同時稱,“膽敢以為通過一名牧師就能讓土耳其屈服是錯誤的(打算)。”

上周五川普趁著土耳其經濟崩盤,給了土耳其最後的致命一擊。

美國總統特朗普繼續“落井下石”,發布推特宣布對土耳其鋼鋁產品加征關稅翻倍,鋁產品加征20%,鋼鐵產品加征50%,因為“土耳其里拉因強勢美元迅速貶值,抵消了關稅效果”。

但特朗普同時強調,“與土耳其當前的關係不好”。

原本就搖搖欲墜的土耳其里拉繼續暴跌,過去一周累計貶值超20%。不過導致土耳其貨幣大幅貶值的主要原因並不是關稅貿易戰,而是來自美元加息的“剪羊毛”。

土耳其的總統埃爾多安在過去一直奉行“低利率政策”,他認為高利率是“萬惡之源”,是阻止土耳其經濟高速發展的元兇。於是一直堅持走“低利率”之路,刺激銀行放出大量貸款。

的確,低利率刺激了國民和企業的投資欲望,在這幾年大量舉債購買資產,土耳其的股市和樓市都大漲一波。股市樓市大漲,進而吸引了大量外資進入推高了整個土耳其資產價格,經濟泡沫更加嚴重,土耳其的通脹率最高上漲到約16%。

我之前常跟大家說,舉債就是向我們未來的自己借錢,這部分資金不是憑空產生的,到了未來的某一個時間就需要還。進入加息周期後,美元開始升值。土耳其之前借來的美元債務,變相更值錢了,需要還的錢更多了。

然而土耳其的外匯儲備只有1300億美元左右,而外債卻有4600億美元(中國的外匯儲備是31000億,外債只有17100億,主要是我們市場開放度比較低,進來的外資並不多)。

巨額的美元外債卻沒有對應足夠的外匯儲備承擔,導致大量資本發生外流,國內資產泡沫瞬間破裂,引發土耳其里拉大幅度貶值。

為了壓制通貨膨脹和阻止美元外流,土耳其央媽被迫加息,將利率一下子提高到18%。美國的大剪刀已經架在土耳其的脖子上,加息已經沒有太大作用,反而導致國內企業運營成本增加,失業率繼續上升,資本加速逃離。

於是,土耳其總統又想到了一個妙招。他希望國民將手上的美元全部換成土耳其里拉,為國接盤,與土耳其共度時艱。

我之前聊過,國家遇到經濟性問題,可以通過放水、搞基建、減稅等方法解決問題。但那都是經濟大國的做法,對於土耳其這種經濟小國,以上技能明顯都沒解鎖,只能是向當今幾大強國之一求救了。

來源:中國債券公眾號綜合自股市藥丸、世德散人

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